www.varchev.com

Бивши трейдъри на JPMorgan със собствен хедж фонд – и то какъв…

Хедж фонд задвижван от изкуствен интелект е под управлението на двама бивши трейдъри на JPMorgan Chase & Co. Те залагат, че волатилността ще продължава да се покачва и през 2019 г., като основните заподозрени са китайският юан и турската лира и са тяхна основна цел, от която да извлекат полза.

Damien Loh и Atsuo Ogaki основават Ensemble Capital Pte Ltd. по-рано тази година и според тях волатилността и при двете валути ще скочи драстично, въпреки предпоставките за понижаване на търговското напрежение и успокояването на нововъзникващите пазари.

Ценови движения и в двете крайности при валутите на EM пазарите наблюдавахме през цялата година – от Южна Америка до Азия и всичко това бе породено от търговската война, силния долар и покачването на американските дцк, което натежа върху книжата на развиващите се държави. Скокът във волатилността е с 12% от 2016 г. до сега след като инвеститорите нервно търсеха защита срещу големите движения на пазарите.

Това, което използват в Ensemble е deep-learning алгоритъм, който анализира икономически и пазарни данни и извършва пазарни прогнози от движенията в цените и така помага на трейдърите да генерират печалби. Моделът следи търговските нива из между различни класове от активи както и икономически показатели и приема допустими стойности. Определя потенциална възвращаемост за сделки с висока вероятност за печалба.

“Може да определи например ако сте в тази посока, шансовете ви да направите пари са толкова от колкото ако сте в другата посока”.  – обяснява Loh в интервю, проведено в Сингапур. Допълва: “В случая шансовете са на ваша страна”.

Loh отказва обаче да разкрие каква парична маса управлява фонда.

Въпреки възхода си тази година, волатилността при офшорния юан се понижи значително в понеделник, след като се обяви примирие между САЩ и Китай. Подобно явление имаше и при турската лира, където Турската Централна Банка се намеси и агресивно повиши основния лихвен процент в борбата си с рязкото покачване на инфлацията. От фонда именно залагат на това, че това спокойствие няма да продължи дълго.

“Турция може и да е вдигнала лихвата, но инфлацията е все още висока. Хората гонят доходност и са инвестирали много. Но ако отново рисковите активи потънат, най-вероятно инвеститорите ще напуснат турския пазар”. – коментира Loh

“Примирието между Китай и САЩ, според Loh, също няма да е краят на търговската война. “Ще има разногласия, ходене напред – назад, а икономиката ще продължава да се забавя”.  – Loh добавя.

С тази стратегия, Ensemble имат възвръщаемост за 2018 г. от 2%, доста ниско под дву – цифрената цел, която фирмата си е била поставила. Обяснението за това е, че трейдърите повече са търгували ръчно и са хеджирали, вместо да оставят робота “да си върши работата”.

Източник: Bloomberg Finance L.P.

Графики: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.

 


 Trader Martin Nikolov


Прочети още:
БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс