Златото – Приключи ли лонга?

ФУНДАМЕНТ
Златото изглежда се оттегли от статута си на safe haven по време на кризи, тази година. На прага на рецесия, суровината би трябвало да се представя добре, но това не се случва. Предвид високите и все още растящите лихвени проценти, доларът и американските облигации се оказаха по-предпочитана инвестиция с гарантирана възвръщаемост. В същото време повишаващите се цени на енергията в следствие на войната в Украйна направиха и някои по-рискови инвестици, като акциите на петролните компании, доста привлекателни.

Вероятно тази тенденция може да продължи още, поне докато потребителския сентимент не се влоши дотам, че спестяванията да започнат да се обръщат в злато. Това обаче вероятно няма да се случи скоро, предвид очакванията за по-скоро лека рецесия и е по-вероятно да има продължение на тренда в низходяща посока засега.

COMMITMENT OF TRADERS

Non-commercial трейдърите очакват корекцията да продължи затова продажбите преобладават, докато при commercial трейдърите се забелязват покупки, тъй като цената е атрактивна и добра за по-дългосрочна инвестиция.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

Седмична графика: Цената се движи в дългосрочен низходящ тренд като преминаване под 200 периодната плаваща средна, след което формира дъно и опитва да я пробие възходящо. Последната седмица цената достига до 23.6% на Фибоначи и нивото на съпротива около 1735 за тест и “здравословна” корекция, след което тръгва отново надолу. 50МА опитва да пресече 100МА низходящо, което би било силен мечи сигнал – death cross. Sequential принтира 1-ца, която сигнализира начало на ново възходящо движение, но за да се потвърди то, трябва да има успешен ретест на 200МА и продължаване във възходяща посока. DeMarker осцилатора опитва да излезе от oversold зоната, което също би могло да се тълкува възходящо, но без потвърждение, сигналът не е валиден.

Дневна графика: Цената пробива 50МА и горния диагонал като достига 100МА за тест и се обръща отново надолу. Sequential достига 4 на възходящо броене, което би могло да индикира, че в импулсът още има сила. DeMarker потвърждава това с навлизането си в overbought зоната. Нивото около 100МА и 23.6% на Фибоначи обаче, вероятно ще окаже силна съпротива и ще изтласка цената низходящо, като при успешен пробив на горния диагонал на тренда, цената ще продължи отново надолу.

ДЕЙСТВИЕ

При успешен пробив на горния диагонал на тренда, цената вероятно ще продължи допълнително надолу, като зоната около 1648-1668 е добра за поставяне на Sell поръчки, с цел възползване от низходящ импулс до долния диагонал на тренда.

АЛТЕРНАТИВЕН СЦЕНАРИЙ
Алтернативно, цената би могла да пробие 23.6% на Фибоначи заедно със 100 периодната. При успешен тест на Фибоначи нивото, цената вероятно ще се отправи допълнително нагоре. С цел ограничаване на загубите, добро място за поставяне на Stop-loss поръчки е зоната около 1730-1740.