www.varchev.com

Пазарен обзор

За пореден път изглежда, че САЩ се отклоняват от света.

С голямата си и най-вече затворена икономика (износ плюс внос като процент от БВП), тя се счита за една от най-добре позиционираните в света.

Европа все още не може да се спаси от себе и данните от реалния сектор не потвърдиха подобрението на показателите за сентимент.

Няма съмнение, че японската икономика се сви през Q4 19, но възстановяването, породено от стимула на правителството и подготовката за Олимпиадата, може да не са достатъчни за силен отскок през Q1 20. Някои започнаха да спекулират, че самата китайска икономика може да се свие идното тримесечие.

Дори перспективите за по-нататъшно облекчаване на FED тази година не намалиха търсенето на долари. USD нарасна до нови максимуми за годината спрямо всички основни валути, освен JPY. USD стана по-скъп спрямо повечето валути на нововъзникващите пазари също. USD е в силна инерция и основната макро-дивергенция е малко вероятно да бъде обърната в краткосрочен план.

DXY: Доларовият индекс се повиши всеки ден миналата седмица, за първи път от миналия юли. Премина през максимумите, определени през ноември миналата година около 98.50, което също съответства на (61.8%) корекция на разпродажбата за Q4 19. Следващата цел е близо 99.00, а 1 октомври – около 99.65. MACD все още се насочва по-високо, въпреки че e в прекупена територия. SlowStochastic завъртя нагоре, след като се обърна по-ниско в края на януари. DXY затвори над горната граница на BBands (~ 99.55) за последните две сесии.

EUR: В огледален образ на DXY, EUR реализираше загуби всяка сесия миналата седмица за кумулативен спад от 1,3%. Въпреки че това е най-големият спад от миналия ноември, техническите щети бяха по-големи. Neckline на горната част на H and S бе повторно проверено, което е често срещано, но не беше в състояние да се издигне над него.

Минималната цел за измерване е близо 1.0940 USD, най-ниското дъно преди уикенда. Въпреки това, силният низходящ импулс предупреждава за риска от тласък към миналогодишните ниски нива, установени в началото на октомври, близо до $ 1,0880. Техническите показатели позволиха допълнителни загуби за EUR. Долната граница на BBands е близо 1.0950 за USD.

JPY: Поскъпването на 10-годишната доходност в USA и скока в акции помогнаха за облекчаване на търсенето на JPY, а доларът прекъсна двуседмичен слайд. USD отскочи от нивото на JPY108.30, видяно в края на януари, за да премине през JPY110. Възстановяването на акциите и доходността на облигациите доведе до приключване на 4-дневни последователни печалби на USD преди уикенда. Подкрепата беше намерена при JPY109.50, а техническите индикатори предполагат, че в следващите дни е възможен по-голям натиск с цел JPY111.00

GBP: GBP завърши седмицата под 1,29 USD за първи път от края на ноември. 2.4% спад спрямо долара беше най-големият сред основните валути. Спадът на CHF с малко по-малко от 1,5% беше вторият най-слаб. Моментум индикаторите предполагат, че са възможни допълнителни краткосрочни загуби, но затварянето под долната граница на BBands (~ 1.2905 $) би изискало предпазливост.

CAD: USD се покачи спрямо CAD преди уикенда, въпреки че данните за заетостта в Канада включиха повишаване на постоянните заплати на работниците (4.4% спрямо ревизираните 3.8% от 3.6% през декември). Миналата седмица USD настъпи CAD1.33 и се видя отгоре за лимитирано време. Съпротивата се наблюдава и малко по-високо в областта CAD1.3320-CAD1.3340, която лимитира движението на USD през октомври и ноември миналата година. MACD е на път да се забави, докато SlowStochastic е вече изравнен. Първоначалната подкрепа се наблюдава близо до CAD1.3250.

AUD: AUD отскочи през първата половина на миналата седмица преди да бъде продаден в петък до най-ниското си ниво от 2009 г. (почти 0.6660 долара). Долната граница на BBands е малко по-далеч от $ 0.6645. Виждат се малко на брой важни нива до $ 0,6250. На върха е необходимо убедително движение над 0,6750 USD, за да се предположи, че $ 0.6645 е дъно, което няма да се предаде лесно.

XAU/USD: MACD и SlowStoch все още са насочени по-ниско. Горният край е $ 1575 – $ 1.600. Подвижната 30-дневна корелация между процентното изменение XAU/USD и процентното изменение на S&P 500 са най-близо до повратна точна за три и половина години (-0,65). Това е една oт многото мерки за ролята на Gold в безопасен режим на пазара.

OIL: Въпреки скока в средата на седмицата, доставките на WTI през март падна с 2,1%, за да удължи спада си за пета поредна седмица. По време на този цикъл цената на петрола е спаднала с около 20% до този момент. WTI завърши седмицата близо $ 50,50, макар че затвори под $ 50 веднъж. Очаква се Русия да обяви следващата седмица дали ще подкрепи повече съкращения на производството през първото полугодие и ще удължи съществуващите съкращения до края на годината. SlowStochastic е плосък от средата на януари и MACD се присъедини през последните дни. Непосредствената съпротива е близо $ 52. Последният значителен минимум от Q4 18 беше близо $ 42,50.

S&P 500: S&P 500 се повиши през първата част на миналата седмица. Нов рекорден и затварящ максимум беше забелязан в четвъртък (почти 3348). Гаповете остават незапълнени. Те се намират приблизително на 3268.4-3280.6 и 3306.9-3313.8. И MACD и SlowStochastic се обърнаха по-високо. S&P 500 е нараснал с 3% през годината, докато Dow Jones Stoxx 600 е с 2%, а MSCI Asia Pacific Index е на 0%. MSCI Emerging Market индекс отчете спад от 1,1% до този момент. MSCI World Index на развитите страни е с около 2,5% ръст.


 Varchev Traders


Прочети още:
БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс