www.varchev.com

Начинът на Bill Gross да прави пари

Рейтинг:

12345
Loading...

Според 30 годишния опит в управлението на институционални и индивидуални средства и облигации на Bill Gross, успешното управление на пари в продължение на дълги периоди от време се основава на две коренно различни основи. Първата е "светски мироглед" - това е 3 до 5 годишна прогноза, което ни кара да мислим дългосрочно и да избегнем емоциите, страха и алчността. Тези емоции могат да убедят всеки инвеститор или колектив да направят грешка когато пазара е ирационален.

Второто основно правило може да се нарече "структура" на управлението на портфейл. Това е начина, по които е изграден портфейла, без оглед на краткосрочните стратегически решения, или принципи, които са по- дългосрочни от "светския мироглед". Тези принципи имат първостепенно значение и трябва да са в състояние да донесат активна възвращаемост през годините.

Gross посочва няколко институции, със структура която ще бъде успешна във времето. Първия пример са банките, втория застрахователите, а третия е Berkshire Hathaway на Warren Buffett.

Bill Gross подчертава важната характеристика и предимство на този структурен състав: "Освен че техните елементи генерират печалба, тези структури споделят общ елемент на дълголетието, в близост до постоянство. Те обхващат периоди от време извън сегментите на "светския мироглед" на три до пет години, което определя типични периоди на прогнозиране и светски участъци на инфлация / дефлация, които са останали в продължение на няколко десетилетия.

Подобно на банковата структура, PIMCO заимства краткосрочно в края чрез фючърси в близост до с безрискова търговия, и след това инвестира постъпленията в по-дългосрочни и леко по-рискови инвестиции. Това позволява на PIMCO да вземете последователно разпространение на 50 базисни пункта на година ".

Избягването на ливъридж позволява Bill Gross, за да остане с неговите сделки, за разлика от повечето хедж фондове, където те имат ограничен период от време, за да "го направят както трябва." Такъв е случаят на Long-Term Capital Management - чиито концепции изглеждаха страхотно на хартия, но които са много уязвими при задържане огромни повдигания и неликвидни позиции. Gross твърди, че е в предимство PIMCO да използват тази структура, просто защото и е присъщо надценяване на опции върху лихвени проценти, на "манталитета лотариен билет," 

Два основни играчи държат позиции, които изискват останалата част от пазара систематично да бъде къс  към волатилност. Един от тях е на федералното правителство, а другият е на Американската собствениците, чрез ипотечния пазар.

Неправилното ценообразуване / надценяване на опцията за предплащане е основното обяснение. Собственикът в САЩ, изглежда, знае малко за стойността на неговия опция и предплащане, но е повече от готов да плати за нея чрез по-високи лихвени проценти. Възможността за предплащане изглежда е присъщ елемент на културната етика за собственикът на къща в САЩ. Никакво количество или масво закупуване от нас или от самите агенции през последните десет години, или така изглежда, че е "арбитражирана" далеч от надценяването на тази опция. С течение на годините, след претоварването с ипотеки е добавил може би 10 базисни пункта на годишна база до изпълнение.


 Varchev Traders

Прочети още:

БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс

Лондон


25 Canada Square, Level 33,
office 50, Canary Wharf
London, E14 5LQ
+44 20 3608 6256

Варна


МОЛ Варна ет.4,
бул "Владислав Варненчик" 186

(052) 631 000, 634 040

Бургас


МОЛ "Burgas Plaza",
бул. "Транспортна" 3
Хипермаркет Карфур
0879 447 335

София


бул. "Патриарх Евтимий" 98


0700 17 600

Универсални номера

Директна връзка с дилър - 0700 17 600    Varchev Exchange - 0700 115 44

Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.

Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за финансов надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.

Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.


Предупреждение за риск:

ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.

chat with dealer
chat with dealer
Политиката за поверителност и защита на личните данни