www.varchev.com

Печелившата стратегия на този фонд побеждава пазара

Понякога да държим нещата прости и последователни е стратегия, която може да ни се отплати добре в сравнение с прекомерното мислене за пазара.

За фонда Hennessy Fund Cornerstone Mid Cap 30 (HFMDX), да разчита на съотношението цена/продажби и на формула, стара почти две десетилетия от създаването й през 2003 г., му позволява да изпревари пазара дори на фона на тазгодишното разтърсване.

Дори след спада на S&P 500 с 15% тази година, както и на Russell Midcap с повече от 12%, благодарение на агресивния Федерален резерв и забавящата се икономика, акциите на фонда са се повишили с почти 3% до момента, включително реинвестираните дивиденти. Миналата година фондът е нарастнал с 27,2%.

HFMDX не само се представя по-добре от пазара тази година, но и го прави през последните три години, класирайки се в топ 1%, според Morningstar. Фондът също така има 10-годишна възвръщаемост от приблизително 10,7%. Съотношението на разходите на фонда е 1,36%.

Как работи

Фондът има 30 акции с пазарна капитализация между $1 милиард и $10 милиарда.

За да ги намерят, те изпозлват своята формула, която търси компании, за които се очаква да увеличат годишните си печалби през настоящата година и са отбелязали положителен ръст на цената на акциите през предходните три- и шестмесечни периоди. Най-важното е, че фондът се ограничава до акции със съотношение цена/продажба под 1,5 пъти, което означава, че инвеститорите плащат не повече от $1,50 за всеки долар приходи, които компанията носи.

Фондът смята, че отношението цена/продажби е едно от “най-чистите”. Показателят предлага най-ясната представа за потенциалната стойност на компанията. Има много по-малко манипулации, които могат да се направят върху приходите, отколкото върху EPS например. Има много движещи се части докато се стигне до EPS.

Фокусът върху компании със средна капитализация произтича от данните, че при тях има по-ниска волатилност отколкото при малките капитализации, както и, че следват компаниите с голяма капитализация по производителност, за период от 10 години.

Това е подход съсредоточен върху стойност, който води фонда до силни пазарни ниши, включително енергийната, в точното време и дори преди секторът да се повиши заради войната в Украйна. През месеците след това фондът увеличава дела си в сектора, използвайки тази стратегия, инвестирайки в петролни рафинерии и по-безизвестни компании като HF Sinclair и Antero Resources – най-големият му холдинг. Формулата също така насочи фонда и към производителя на стомана и метал Commercial Metals.

BJ’s Wholesale е друг ключов холдинг, който отговаря на критериите на фонда. За първи път купуват акции на компанията преди около три години и бавно надграждат своя дял през последните 12 месеца, довеждайки общата позиция до приблизително 4,4% от портфолиото.

Акциите на BJ’s се повишиха с повече от 18% тази година, достигайки исторически връх по-рано този месец. Кели казва, че акциите са се облагодетелствали от продажбите на бензиностанциите на компанията и би трябвало да продължат да се представят добре.

Въпреки преминаването в дългосрочен план далеч от въглища, Peabody Energy е друго име, към което фондът добавя през последните месеци, довеждайки позицията до приблизително 6,3% от 2,8% преди около година. Peabody скочи със 132% през 2022.

Разбира се, това да се справят по-добре от другите не е гарантирано, особено ако акциите с мега капитализация отново поемат лидерството на пазара, след като си взеха глътка въздух тази година на фона на нарастващите лихвени проценти.

Кели казва, че са дългосрочни инвеститори. Искат да осигурят участие когато има растеж нагоре, но и тъй като разглеждат доста стриктни показатели за оценка, се опитват да се защитят от спадовете, за да не губят пари инвеститорите им.


 Dealer Anatoliy Pavlov

Логнете се за да коментирате

* Не се допуска груб, саркастичен и ироничен език. За такъв Admins Delеte без уведомяване.

Leave a Reply

Коментари:

Leave a comment

Varchev Absolute Trader

борсова платформа

  • Търгувай над 3000 финансови инструмента: Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини, ETF-и
  • Използвай платформа с директно изпращане ордерите на борсите
  • Best Trading Platform - "Online Personal Wealth Awards" EU награждава Varchev Absolute Trader
  • Cloud base платформа - твоят трейдинг сетъп на всяко устройство
  • Traders Talk - чуй какво движи пазарите в реално време
  • Market Sentiment - търгувай с настроенията на инвестиционите банки
  • Top movers - най-горещите трейдове във всеки един момент
  • Stocks scanner - филтрирай най-подходящите за твоя трейдинг стил пазарни инструменти
  • Heat map - Търгувай в посоката на големите играчи


Прочети още:
БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс
Varchev Finance live chat
Varchev Finance live chat
*Задължителни полета
CALL NOW