Стратегически момент за USD/CAD: Очаквания, нива и потенциален reverse

Фундамент:

Номиналният лихвен диференциал е 1.75% в полза на Щатския долар, реалния е 1.65% в полза на Щатския долар. Swap пазарите показват 10% вероятност за сваляне на лихвения процент с 25 базисни пункта от ФЕД на следващата среща, 69% на Юнската и 100% вероятност до края на Август с допълнителни 50% вероятност за втори rate cut.

Swap-овете за канадския лихвен процент предвиждат 60% вероятност за понижение на слeдващата среща на BoC и 100% вероятност за понижение до края на Август с 5.4% вероятност за 2ро 25 базисни пункта понижение.

USD/CAD остава чувствителeн към търговската динамика между САЩ и Канада, като митата са водещ фактор през 2025 г. Продължаващите рискове, свързани с мита, подкрепят бичи изглед за USD/CAD, като при ескалация на търговското напрежение двойката може да се насочи към 1.45. Въпреки това, успешни преговори или отслабване на американската икономика биха могли да ограничат ръста или да натиснат USD/CAD надолу.

Банкови очаквания:

Десен skew в очакванията за USD/CAD, осреднената стойност е 1.43 за Q2 на 2025г. Има силна концентрация на нивото 1.45.

Медианата показва 1.42 за Q2, като от Q4 2025г. дo Q1 2026г. средната и медианата се движат заедно и предсказват достигане на нивата 1.40.

Market Profile:

Виждаме нормална дистрибуция на TPO-та в последните два профила, което ни показва приемане на текущата цена за справедлива. Очаквам цената да консолидира в диапазона на профила до края на деня, като всяко отклонение на цената може да е възможност за трейд в обратна посока с идеята за завръщане към средните стойности (PoC)

Commercials намаляват експозицията към Канадските фючърси

Non-commercials увеличават експозицията.

USD/CAD Weekly:

Daily:

Bank limit orders:

Има седяща ликвидност от limit sell ордери в зоната около 1.415, които могат да подействат като магнит за цената.

USD/CAD 4h:

Техническа картина:
-Низходящ тренд достигнал нива на тежка хоризонтална подкрепа

-DeMarker прави неуспешен опит да излезе от oversold

-Sequential принтира 8-ца на низходящото броене

-Меgaphone принтира 7-ца

-Price action-ът ни показва 3 поредни низходящи бара, последвани от morning star price action форма.

– Два равни тика

В заключение: Фундамента е силно в полза на щатския долар, имайки предвид митата и колко зависима е Канада от Щатския пазар. Техническата картина ни показва следи от изчерпване на низходящото движение, като в момента се намираме в зона на сериозна подкрепа и price action-ът става все по бичи, но бих изчакал допълнително потвърждение от DeMarker и 9ка от sequential преди да вляза в дълга позиция. При наличието на тези потвърждения и положително затваряне на днешния ден, очаквам цената да се насочи към нивата около 1.40, на които има сериозна хоризонтална съпротива, както и 200SMA.

Алтернативно:

Възможно е цената да продължи низходящото движение, имайки предвид 4-ката на sequential na weekly. Цената в момента е подкрепена от 65SMA(weekly) и хоризонталното ниво, но ако бъдат пробити очаквам цената да навлезе в дългата консолидация започваща от 2020г. и да стигне нивата около 1.35.