Технически прегрял, но фундаментално зареден за ръст: Нивата, които следим за покупки при AXON

Изхождайки от представянето на Axon Enterprise (AXON) на конференцията за растеж на акции на William Blair по-рано в четвъртък, повишаваме ценовата си цел за акциите на Axon от $750 на $825.

Докато някои, като Bank of America (BAC), повишиха своята ценова цел за AXON до $895 след коментарите от презентацията, ние я вдигаме до $825, за да отразим възприемането на изкуствен интелект и навлизането в корпоративния сектор. С натрупването на допълнителни потвърждения в тази насока ще преразгледаме ценовата цел за AXON съответно.

Докато повишаваме ценовата цел, също така потвърждаваме рейтинга си „Две“. Част от тази оценка се дължи на нивото на индекса на относителната сила (RSI), който надхвърля 75 – знак, че акциите са свръхкупени при текущите нива. Ако видим акциите да се покачат още в краткосрочен план, разумен ход може да бъде реализирането на част от печалбите. Споменаваме това и защото акциите са се покачили значително спрямо нивата от края на февруари и началото на март, когато изградихме текущата позиция в портфейла. Задаваме нова точка за повторно изкупуване на акции на AXON на ниво $635 и засега ще запазим текущата ни точка на паника.

Коментари от презентацията на Axon

По време на презентацията на конференцията на William Blair, управленският екип на Axon отлично представи своите продукти – Taser, телесни камери и облачни решения, както и нарастващите предложения в сферата на дроновете и корпоративния сегмент. Екипът потвърди, че към момента най-големият им пазар е обществената безопасност в САЩ на щатско и местно ниво, следвана от международния пазар, корпоративния и федералния. Интересен беше коментарът, че очакват тази структура да се промени през следващите години с по-дълбоко навлизане на телесни и други камери, както и платформи за видеоагрегиране.

След като потвърдиха, че най-голямата сделка в историята на компанията е сключена през предходното тримесечие с корпоративен клиент, от управлението представиха корпоративната възможност по следния начин: Walmart (WMT) има 2.1 милиона служители в търговията на дребно, от които 1.6 милиона в САЩ, в сравнение с около 900,000 полицаи в САЩ и около 150,000 федерални служители по сигурността. Очакваме по-голяма яснота по отношение на последната корпоративна сделка на Axon в идните месеци, но по време на презентацията стана ясно, че клиентът използва продуктите им, за да „консолидира 300,000 видео потока от складове, камиони, логистични центрове и т.н., в търговски обекти и други локации.“

Макар че може да се спекулира, че клиентът е Amazon (AMZN), споменаването на търговски обекти насочва по-скоро към Walmart или някой от големите му конкуренти в търговията.

Управлението на Axon обясни също как цялата събрана информация от телесни камери, други камери и дронове създава огромен обем от данни, които използват за обучение на своите AI приложения. Освен за това, Axon е включил и фиксирани камери в портфолиото си, разположени по кръстовища, които събират информация. Тези данни могат да се използват за разпознаване на регистрационни табели или заснемане на произшествия в реално време. Axon възнамерява да използва AI за откриване на такива инциденти и уведомяване на съответните служби за сигурност. Това е част от стратегията на компанията да помага на службите по обществена безопасност да вършат повече с по-малко ресурси, като същевременно повишава рентабилността си чрез AI внедряване.

Беше обсъдено и как компанията планира да обвърже нарастващия си списък от AI продукти в абонаментен модел. В момента Axon предлага шест AI продукта, които се продават за $200 на месец, въпреки че цената поотделно за тези инструменти надхвърля $200. Подобно на вече съществуващите DraftOne, BriefOne и преводачи в реално време, тези AI продукти са създадени с цел повишаване на ефективността в момент, когато кандидатурите за полицейски позиции намаляват, водещи до дефицит на кадри и покритие.