ТОП 5 ПРОГНОЗИ ЗА 2021 ГОДИНА

Прогноза 1 – „Ревящите 22” започват през втората половина на годината (Вегас ще бъде изкупен до септември)

Първоначално светът ще излезе от нашата колективна криза Covid, но след като стане ясно, че повечето от най-уязвимите са защитени (април?),. Очаквайте да видите началото на бум на потреблението, какъвто не сме виждали през последните 100 години. Това ще се дължи на огромните спестявания, които се натрупват от професионалисти, способни да работят в условията на stay-at-home. Въпреки че в момента милиони американци се борят икономически, трудната реалност е, че милиони домакинства харчат повече от всякога, главно в резултат на спестявания от локдаун. Няма пътуване. Малко или никакво хранене навън. Няма разходи за фитнеса. Голяма част от тези спестявания са вложени в големи неща, като автомобили и проекти за подобряване на дома, но историята на пандемията предполага, че нещата ще се обърнат и тези пари ще се прехвърлят към излизане. Това, което само на шега нарекох „GOAT“ trade (get out and travel). Всяка хотелска стая във Вегас ще бъде заета заета за уикенда до септември. ETFs под наблюдение включват Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (PEJ), ETFMG Travel Tech ETF (AWAY) и VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).

Прогноза 2 – Популярните самолетни билети ще се удвоят до 4 юли

Към момента на писането, директна тарифа за авиокомпаниите United Airlines от Нюарк, Ню Джърси до Лос Анджелис през април, е 290 долара, а бизнес класа е 2300 долара. Успех в получаването на тези тарифи след няколко месеца. Въпреки че наскоро United заяви, че не вижда ясна индикация, че търсенето ще се завърне, мисля, че ще стане. Повече от един милион души на ден вече летят отново, дори когато случаите на Covid експлодират. Налице е „умора от заключването“. Американците искат да летят. Авиокомпаниите, все още шокирани от 2020 г., бавно ще възвърнат капацитета си. Също така ще отнеме време да ги изведат от дългото заземяване и да бъдат готови за полет отново. По-голямото търсене на по-малко места по най-популярните маршрути трябва да означава завишени цени на билетите. Индекса на авиокомпаниите XAL се възстановява бързо от падането, така че кой знае колко пространство за ръст е останало пред авиокомпаниите. Имайте предвид акциите, но резервирайте билета си сега.

Прогноза 3 – Петролът ще приключи годината над $55

Въпреки че светът остава запасен с петрол и всички вярват, че суровият петрол е бита карта е твърде рано е да го отписваме изцяло. В САЩ многобройните сделки и фалити в Тексас трябва да помогнат за намаляване на излишното производство. В световен мащаб хитроумното ръководство в ОПЕК на саудитския принц Абдулазиз бин Салман, заедно с неотдавнашното повишаване на руския енергиен министър в заместник министър-председател, трябва да помогнат за поддържането на по-строги квоти. Въпреки че има някои тежки приказки за изкопаемите горива от страна на демократите, ръководството на партията също би се радвало в крайна сметка Тексас да стане син щат, а удар по петрола би бил вреден в политически план. Байдън също така несъмнено си спомня, че за две години след излизането от финансовата криза, единствената индустрия, добавяща работни места в Америка, беше точно тази. Почти еднолично направи всички основни икономически данни да изглеждат по-добре, бавно повишавайки психологията и оптимизма. Инвестициите във възобновяеми източници ще продължат – както би трябвало – но следващата година ще бъде годината на автомобила, самолета и океанския товарен кораб. Рафинерите също трябва да се справят по-добре при по-силен марж.

Прогноза 4 – Commodities ще превъзхождат повечето акции (DBC над SPY)

Бих предпочел да напиша това преди няколко седмици, защото това би било много по-лесно прогнозиране. През последните няколко седмици вече се наблюдава бум на цените на суровините, като почти всяка „твърда“ или „мека“ суровина наблюдава покачване на цените. Глобалното парично предлагане – водено от свободната политика на централни банки по целия свят – и почти рекордно ниски лихви ще продължат да стимулират потреблението (отново вижте прогноза 1) и производството. Вече виждаме огромни количества товари в американските пристанища. Пристанището в Лос Анджелис имаше най-натоварения си месец през октомври, по време на пандемия. Инфлацията ще се разраства на фона на стоковия скок. По-директна прогноза: кошница от стоки като DBC или DJP ETF ще надмине S&P500 между 1 януари и 1 май 2021 г.

Прогноза 5 – Най-добре представящите се инвестиции в здравеопазването се фокусират върху следващата криза: затлъстяването

Локдауните, липсата на спорт и бумът на бързото хранене може да подхранват дори по-голяма криза на затлъстяването от тази, пред която Америка вече е изправена. Компаниите, които се фокусират върху решенията, вероятно ще видят полза. Пандемията и произтичащите от това блокади вероятно ще доведат до увеличаване на теглото за мнозина. Ако не искате да готвите ястия за 100-и път този месец, бързата храна често е всичко, което се предлага в много области. Всички сме виждали drive through с дължина 30, 40, 50 коли. Кой може да ни обвини? Евтино е. Това е лесно. Вкусът му е страхотен. Комбинирайте повишените калории с липса на възможности за упражнения и бум на алкохол и това е рецепта за увеличаване на теглото. Затлъстяването е причина за около 300 000 ранни смъртни случая годишно и струва на САЩ около 350 милиарда долара всяка година. Разходите за здравеопазване на човек също растат. 36% от американците страдат от затлъстяване. Тази епидемия е била неустойчива тенденция преди Covid и вероятно само ще се влоши от нея. Компаниите, които се занимават със загуба на тегло или управление на теглото, диабет или други подобни медицински проблеми, ще видят бум. Гледайте имена като DexCom (DXCM), Tandem Diabetes Care (TNDM), Novo Nordisk (NVO), Abbott Labs (ABT).

Brian Sullivan