Alcoa Corp. – Намаляващо търсене –> спад в цената

ДЕЙСТВИЕ

При успешно преминаване на neckline-а, потенциален ретест и преминаване на 33.55, цената вероятно ще продължи надолу посока тренда. В този случай, добро място за поставяне на Sell поръчки е зоната под 33.55.

ФУНДАМЕНТ
Alcoa Corp е най-големият производител на алуминий в САЩ, като последните месеци компанията се представя зле предвид забавящата се глобална икономика, което ограничава търсенето на метала, използван в производството на изключително много продукти, сгради, автомобили и пр.

Основният риск пред компанията са увеличаващите се енергийни разходи и задаващата се рецесия, очакването на която, вече се отразява в търсенето. Друг риск за печалбите на компанията е изобилното предлагане от страна на руски производители, които снабдяват борсите с метала.

Поради тези причини близкото бъдеще не изглежда добре за компанията, която предупреждава, че цените на енергията я притискат осезаемо, а постоянните затваряния в Китай предизвикват спад в приходите от такъв голям пазар.

Много производители на метали призовават Лондонската борса за метали и политиците да сложат някакви ограничения на търговията с Русия, с цел да повишат цените и да облекчат фирмите. Това обаче засега остава само желание. Лондонската борса не е сигурна, че идеята е добра, но ситуацията трябва да се наблюдава за сигнали на промяна, тъй като ще се отрази на цените, както на металите, така и на компаниите производители.

В приходите на Alcoa се очаква съвсем малко повишение тази година и понижение през 2023 г. EPS също се понижава както за тази, така и за следващата година.

Банковите оценки са 50/50 buy vs hold, което сигнализира за несигурност относно развитието на компанията, а 50-те процента buy вероятно са резултат от пониженията в цената, правещи компанията потенциално привлекателна в дългосрочен план.

Daily EPS се движи под цената, което също не е добра новина и би могло да привлече повече продажби от страна на инвеститорите.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

Седмична графика: Цената се движи в дългосрочен низходящ тренд и тества 200МА за подкрепа. След rebound и успешен тест на диагоналната съпротива и хоризонтала около 43.10, цената продължава отново надолу за вероятен ретест и потенциален пробив на плаващата средна. Sequential принтира 1-ца, което индикира начало на нов низходящ импулс, който може да изтласка цената под подкрепата около 30-33 за продължаване на основния тренд.

Дневна графика: Цената се покачва временно формирайки потенциален “флаг”. Sequential започва броене и достига до 3, вещаейки по-нататъшно низходящо движение. Предпоследният бар показва Sell поръчки в зоната около горния диагонал на тренда и 50МА, като след това цената продължава осезаемо надолу, потвърждавайки спада. При преминаване на neckline-а на формацията, цената ще продължи надолу. Вероятен е тест на дъното около 33.55, който да забави понижението, но след успешно преминаване на нивото, цената ще продължи тренда, потенциално достигайки долния му диагонал.

АЛТЕРНАТИВЕН СЦЕНАРИЙ

Алтернативно цената би могла да се повиши след първоначалния спад като премине горния диагонал. Това вероятно би я отправило допълнително нагоре към хоризонталната съпротива и плаващите средни. Ако цената успешно премине тези нива, вероятно ще има по-дългосрочно повишение. Затова зоната около и над хоризонтала 43.10 е добро място за Stop-loss поръчки.

Катализатор за този сценарий би могло да бъде ограничение в търговията с руски метали на LME или подобни санкции срещу Русия, които да ограничат предлагането за метала и да повищат цената на американския алуминий.