Insiders продават акции с рекордно темпо през четвъртото тримесечие

Корпоративни инсайдери се възползват от следизборния бум на фондовия пазар до рекордно високи нива, като разпродават акции на рекордни нива.

Съотношението между уникалните продавачи и купувачи сред компаниите от индекса S&P 500 през четвъртото тримесечие е 23.7 към 1 — най-високото ниво от 2004 г., когато за първи път се въвежда задължителното цифрово разкриване на вътрешни сделки, според данни от VerityData. Рекордът за цяло тримесечие досега е 23.6 към 1, постигнат през второто тримесечие на 2021 г. Средното съотношение от 2004 г. насам е малко под 12 към 1. Данните включват сделки, извършени съгласно предварително планирани търговски планове по правило 10b5-1.

Според Бен Силвърман, директор на изследванията във VerityData, има три основни причини за увеличението на продажбите след изборите. Първо, изпълнителните директори са ограничени от търговски забрани преди обявяването на отчетите на компаниите. Изборите се проведоха близо до началото на периода, в който мнозинството от компаниите обявяват резултатите си за третото тримесечие, така че продажбите след отчетите се увеличиха с отварянето на търговските прозорци. Второ, представянето на пазара доведе до рекордни нива на основните индекси и много изпълнителни директори искат да осигурят печалби преди евентуална краткосрочна нестабилност. Освен това, много търговски планове по правило 10b5-1 се активират при достигане на определени ценови нива, които изпълнителните директори са избрали за продажба на акции. Накрая, резултатите от изборите също може да подтикват изпълнителните директори да продават, според Силвърман.

Продажби в Grand Canyon Education

Ръководителите на частната образователна фирма Grand Canyon Education са продали акции на обща стойност $2.3 милиона през четвъртото тримесечие, според Verity. Повече от $1.3 милиона от тази сума идват от единична продажба, извършена от изпълнителния директор Брайън Мюлер на 12 ноември. Grand Canyon Education поскъпна с 14.6% на 6 ноември след изборите и има ръст от 13.2% за тримесечието до момента. Компанията е на път да постигне шести пореден тримесечен ръст, което би било рекорд от IPO-то ѝ през 2008 г.

Продажби на акции от Greylock Partners

Фондът на Рийд Хофман — Greylock Partners, е продал акции на Aurora Innovation на стойност общо $80.6 милиона от началото на ноември. Компанията разработва софтуер за автономни автомобили и се възприема като един от бенефициентите на политиките на новоизбрания президент Доналд Тръмп за автономните превозни средства. Акциите на Aurora са поскъпнали с над 20% след изборите.

Големи продажби в Palantir

Изпълнителният директор на Palantir, Александър Карп, е продал акции на компанията на стойност внушителните $1.05 милиарда от началото на ноември, като всички сделки са извършени съгласно търговски планове по правило 10b5-1. Силвърман от Verity отбелязва, че тези планове изискват задължителен 90-дневен период на изчакване между приемането им и първите транзакции, което означава, че тези планове са били приети поне още през август.

Продажби в Carlyle Group

Даниел Д’Аниело, почетен председател на частния инвестиционен гигант Carlyle Group, е продал акции на стойност $25.5 милиона на 12 ноември. Документите за транзакцията посочват, че акциите са били държани в доверителен фонд. Verity отбелязва, че предишната продажба на акции от страна на Д’Аниело през август и ноември 2021 г., на цена от $48.40, е предшествала спад в стойността на акциите. Те са паднали до $22.70 през октомври 2022 г.

Продажби от Tesla директори

Двама директори на Tesla са упражнили опции за продажба на акции на стойност над $60 милиона общо. Катлийн Уилсън-Томпсън е продала акции на стойност $34.6 милиона на 11 ноември, съгласно търговски план по правило 10b5-1, приет на 12 август. Робин Денхолм е продала акции на стойност $35.3 милиона в петък, като част от търговски план, приет през юли и насочен към ликвидация на опции с изтичане през 2025 г.

Продажби в Trump Media

Инсайдери от Trump Media са продали акции на стойност $16.3 милиона в дните непосредствено след изборите. Финансовият директор Филип Джухан е продал акции на стойност $11.9 милиона в две транзакции на 8 и 11 ноември, според документи от Комисията по ценните книжа и борсите. Директорът Ерик Суидър е продал акции на стойност $3.8 милиона на 8 ноември.

Продажби в Nucor

Изпълнителният директор на Nucor, Леон Топалиан, е продал акции на стойност $1.9 милиона ден след изборите на средна цена от $169.11. Акциите скочиха след изборите, поскъпвайки с 16% за деня и затваряйки на $167.74.

Продажби във Fastenal

Инсайдери от индустриалната компания за доставки Fastenal са продали акции на стойност около $22.3 милиона през това тримесечие, включително продажба на стойност $3.4 милиона от финансовия директор Холдън Люис на 7 ноември и $2.7 милиона от изпълнителния директор Даниел Флорнес на 11 ноември.