EUR/USD – Противоречиви сигнали. Потвърждение за посоката след Пауъл в 20:30.

Фундамент

След силния ръст на Еврото, започват да се формират признаци на прегряване на движението. Положителните настроения от забавянето на Фед вече са оценени от пазара и трейдърите започват да се питат дали Пауъл няма да каже нещо по-hawkish в днешното изявление в 20:30, което да потуши пазарното рали, тъй като Фед няма интерес пазарите да се повишават. Очаква се повишение от 0.5 базисни пункта през декември, но членовете на Фед продължават да твърдят че борбата с инфлацията все още не е приключила.

В Еврозоната инфлацията остава висока, което означава че ЕЦБ има по-дълъг път на повишаване на лихвените проценти от Фед. Това е положителна настройка за потенциално продължение за възходящия импулс при Еврото.

Фундаменталните показатели са противоречиви и не може да се даде точна прогноза за следващото пазарно движение. Средносрочното движение при двойката зависи силно от днешното изявление на Пауъл. Не е изключено Пауъл да затвърди dovish позицията и да видим спад при долара до края на годината, но също така това ще предизвика движение на пазарите, което е ще е в противоречие с целите им за борбата с инфлацията.

Технически анализ

Формиране на double top под 200 SMA, с 9-ка от Sequential и начало на ново низходящо броене. От тук има вероятност да видим низходящо движение до Buy зоната около 1.004 – 0.995 където се намира и диагоналната подкрепа на новоформиращия се възходящ канал. DeMarker Oscillator не успява да се задържи в Overbought територията, което показва слабост.

От друга страна формацията double bottom може да се тълкува като bull flag на последния възходящ импулс, чиито пробив във възходяща посока може да бъде силен сигнал за Long.

Дългосрочните очаквания са че еврото е достигнало дъно през миналото тримесечие и от тук прогнозите са за възтановяване през Q4 тази година и продължение през следващата година.

Средносрочните очаквания на банките са разпределени най-много към цената 0.98 – 1.01 до края на това тримесечие. Има няколко прогнози на цена 1.19 но са значително по-ниски от останалите прогнози.

Седмичните очаквания са цената да се задържи в широк рейднж между 1.017 – 1.054. Въпреки най-голяма част от прогнозите на банките са извън рейнджа около нивата на паритет. Това може да се дължи на очакванията че Пауъл ще изпусне нещо hawkish на изявлението, което да стресира инвеститорите.

Заключение

Не е препоръчително да се заема спекулативна позиция при двойката преди изявлението на Фед днес в 20:30. Сигналите за противоречиви и има вероятност високата волатилност да подведе за посоката.