Geraldine Weiss кралицата на дивидентите и инвестирането

Geraldine Weiss е смятана за една от най-успешните жени в бранша. Нейната стратегия на инвестиране прави на пух и прах процентната доходност на SPX и Berkshire Hathaway.

През 1966 Weiss започва да издава бюлетин “The Lucky 13”, който съдържа 13 акции, като нейното портфолио би носило годишно 11,8% спрямо 9,7% за Berkshire Hathaway и 4,5% за SPX считано от 2000 година до днес.

Стратегията на Geraldine Weiss се състои в едно просто правило: Купувайте акции, когато Dividend Yield -a е в рамките на 10% от най-високата си историческа стойност или на най-високата си точка в последните пет години / Продавайте акции, когато Dividend Yield-а е в рамките на 10% от най-ниската си историческа стойност или на дъното в последните пет години.

Тази проста стратегия би имала успех в прогнозирането на тези разпродажби при Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT), както може да видим от графиките по долу:

Отново ако използваме стратегията за инвестиране на г-жа Weiss бихме могли правилно да предвидим това дъно например при акциите на IBM:

Интересът на Geraldine към инвестирането идва в ранна възраст, когато тя учи бизнес и икономика в Калифорнийския университет през 40-те години, тя чете всяка инвестиционна книга в обществената библиотека в San Diego.

„След цялото ми четене именно Benjamin Graham и неговите книги„ Security Analysis “и„ The Intelligent Investor “ наистина ми повлияха повече от всичко – споделя тя. Въпреки това тя се отказва от 10-точковия checklist на Graham и решава да продължи своя собствен пионерски анализ в цикъла на доходност от дивиденти.

Weiss е имала три основни причини да вярва, че доходността от дивиденти е най-добрата мярка за стойност. Дивидентите са резултат от приходи; тенденция на увеличаване на дивидентите е предизвестие на растежа; и повтарящите се крайни граници на дивидентната печалба установяват надеждни модели на подценяване и надценяване.