www.varchev.com

GOLD: Ранни сигнали за бича цикличност

13.09.2017 / 10:05

Рейтинг:

12345
Loading...
icon mailicon facebookTwitter iconGoogle iconicon hyperlink

Сравняването на текущите с предишните тенденции чрез използването на ценови данни не се счита за технически анализ, но е изключително ценно, защото историята има тенденция да се повтаря. Също така ни помага да идентифицираме крайностите, както и възможностите. Например, през 2015 г. беше ясно, че мечият пазар при запасите на златото се дължи на сериозен обрат. Днес скъпоценните метали изглежда са в началото на бичи пазар, а аналозите предполагат, че има достатъчно потенциал в посока нагоре.

Първата таблица сравнява текущото възстановяване на златото с минали възстановявания. През последните тримесечия очаквахме подобно взривно възстановяване, както през 2008 и 1976 г. Въпреки това, с 18 месеца доказателства сега можем да кажем, че сегашния отскок най-много прилича на оживленията, започнали през 1985 и 2001 г. И двата отрасъла предполагат, че златото може да достигне $ 1700 / унция през Q4 от 2018. Но ако златото не може да пробие съпротивата около $ 1375, то може да завърши, следвайки пътя на отскока през 1993 година.

След това разглеждаме акциите при златото с голяма пазарна капитализация. Данните са от бароновия златен индекс на минното дело (BGMI), който е един от малкото индекси с история на повече от десетилетие. Ако се погледне на HUI или GDM (основен индекс на VanEck Vectors gold Miners ETF (NYSE: GDX)), това ще покаже, че златните запаси в момента са зад отскока, започнал през четвъртото тримесечие на 2000 и 2008 година.
Данните от BGMI предполагат, че възстановяването на златните запаси е предсрочно. В по-широк смисъл, BGMI със сигурност има много възможности за растеж, тъй като много от бичите му пазари са постигнали 7-кратна възвращаемост.

Следващото е аналог, изработен от данни от моите обичайни скорошни златни индекси. Понастоящем скорошните са точно в точката, в която бичия пазар през 2001-2007 е направил масивен възход през следващите 12 месеца. Двата бика за сравнение са много дълъг цикъл (+6 години и по-малко от 3 години). В най-лошия случай бих очаквал този бик да трае някъде между тях.

И накрая, тук е TSX Venture Index. Трите предишни бика средно достигнаха до 250% печалба. Сегашният бик е приблизително 60%. Печалбите за общия индекс са заглушени, тъй като индексът съдържа голяма част от безполезни компании. Независимо от това пазарът на бикове има достатъчно място да се движи по отношение на време и цена.

Аналозите показват, че сегашният бичи пазар на златото и на запасите при златото е очевидно в началото на печалби, както по време, така и по цена. Интересното е, че аналоговият показател за златото и младото злато показва, че има възможност за силен потенциал в следващите 12 месеца.

Източник: Bloomberg Pro Terminal

Trader I. Ivanov


Абонирай се за бюлетина на Варчев Финанс и получавай най-значимото на имейла си


Прочети още:

БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПРЕПОРЪЧАЙТЕ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс

Лондон


25 Canada Square, Level 33,
office 50, Canary Wharf
London, E14 5LQ
+44 20 3608 6256

Варна


МОЛ Варна ет.4,
бул "Владислав Варненчик" 186

(052) 631 000, 634 040

Бургас


МОЛ "Burgas Plaza",
бул. "Транспортна" 3
Хипермаркет Карфур
0879 447 335

София


ул. "Цар Самуил" 1


(02) 954 5115

Универсални номера

Директна връзка с дилър - 0700 17 600    Varchev Exchange - 0700 115 44
chat with dealer
chat with dealer
Условията за използване на "бисквитки"