Gold – Mid term down move possible

Фундамент

Златото падна, след като данните показаха, че растежът на САЩ остава силен, намалявайки очакванията, че Федералният резерв ще се насочи към намаляване на лихвените проценти в скоро време.

Брутният вътрешен продукт на САЩ се повиши с 2,9% годишен темп през четвъртото тримесечие, надминавайки очакванията на анализаторите, докато първоначалните молби за безработица бяха по-ниски от очакваното.

Ралито при златото се дължеше основно на очакванията че Фед ще забави темпото и потенциално ще направи пивот през тази година.

Златото вече е на път за трети месечен ръст, докато притежанията в обезпечени с кюлчета борсово търгувани фондове се повишиха през последните дни. Това е знак, че повече инвеститори започват да подкрепят ралито.

Технически анализ

Рязкото движение през тези три месеца, за сега не е реализирало добра корекция и вероятно има прекалено много дълги позиции в момента. Това може да доведе до частично прибиране на печалби и корекция до зоната 1821 – 1799, преди продължение на възходящото движение.

Sequential подкрепя тази идея принтирайки 1-ца за начало на нов низходящ цикъл, след като многократно сигнализираше за прегряване на движението през миналите седмици.

DeMarker Oscillator е в overbought територия, сигнализирайки за висока вероятнос за ревърс около текущите нива.

Все още няма потвърждение на низходящото движение тъй като rising wedge формацията все още не е пробита. спускане под 1917 може да засили низходящото движение, което вероятно ще тригира проби на формацията.

Очаквам средносрочно низходящо движение към зоната 1821 – 1799, през следващите седмици, като голям фактор за това движение може да бъде кратко поскъпване на долара.

Commitment of traders

Ритейл инвеститорите са нетно дълги, като се наблюдава продължително увеличаване на дългите позиции, което може да окаже положително въздействие в краткосрочен план.

От друга страна големите банки и хедж фондове продължават да добавят къси позиции, като частично хеджират с по-малко дълги. Това предполага, че очакват цената да се понижи още в дългосрочен план.

Market Profile

Текущо цената се търгува около point of control зоната, след неуспешно разширяване на рейнджа през миналите сесии. Това може да доведе до, спускане за тест на долната граница на рейнджа около 1855, където са ступани най-много обеми.

Заключение

Отваряне на къси позиции срещу възходящия импулс е рисково, затова е препоръчително да се изчака спускане в зоната 1821 – 1799, за позициониране long при успешен баунс.

Алтернативен сценарий

Спускане под 1821 – 1799 може да сигнализира за задълбочаване на корекцията до нивата 1684 – 1613. Стоп лос зоната е под 200 периодната, около нивата 1764 – 1753, премерена спрямо големината на марджин акаунта.