Инфлацията и паричната политика: Ключови фактори за движението на фондовите пазари през следващите 24 часа

Въздействие на икономическите релийзи върху фондовите пазари

Потребителска инфлация (CPI YoY и MoM) – януари
Годишната инфлация (CPI YoY) от 2.9% съвпада с прогнозите, което показва стабилен темп на инфлация. Това може да се интерпретира като положителен сигнал за пазарите, тъй като не предполага нужда от по-агресивни действия на Фед. Месечният индекс CPI (MoM) е прогнозиран на 0.3%, спрямо предходната стойност от 0.4%, което показва забавяне на инфлационния натиск. Ако реалната стойност отговори на очакванията или е по-ниска, може да видим позитивен отзвук на фондовите пазари, особено в технологичния и растежния сектор, които са чувствителни към лихвените проценти.

Изслушване на председателя на Фед, Джером Пауъл
Това е ключово събитие за инвеститорите, тъй като пазарите ще следят внимателно тона и коментарите му за бъдещата парична политика. Ако Пауъл даде сигнал за възможно забавяне на темпа на лихвените увеличения или дори за евентуално намаление през втората половина на годината, можем да очакваме силен ръст на индексите като S&P 500 и Nasdaq. Обратно, ако Пауъл остане ястребов в тона си, заявявайки, че инфлацията все още не е достатъчно овладяна, това може да предизвика разпродажби, особено в сектори, зависими от ниски лихвени нива.

Запаси от суров петрол
Предишната стойност на запасите от суров петрол беше 8.664 милиона барела, което беше значително увеличение. Ако новите данни покажат продължаващо нарастване на запасите, това може да окаже натиск върху цените на петрола и да повлияе негативно на енергийните компании. От друга страна, спад в запасите би сигнализирал за по-силно търсене, което може да подкрепи цените на петрола и акциите на петролния сектор.

Аукцион на 10-годишните облигации
Предишната доходност от 4.680% показва високо търсене на облигации, което е индикатор за несигурност на пазарите. Ако новият аукцион покаже по-ниска доходност, това би било сигнал за засилено доверие в икономиката и може да доведе до покачване на акциите. Обратно, по-висока доходност би означавала по-ниско търсене на облигации, което може да доведе до натиск върху рисковите активи като акции, особено в сектори с висока задлъжнялост.

Обща прогноза

Ако CPI данните потвърдят очакванията, а Пауъл даде умерен тон, можем да видим известно рали на пазарите. Обратно, ако инфлацията се окаже по-висока от очакваното и Пауъл бъде по-агресивен в изказванията си, волатилността ще се повиши, а индексите могат да изпитат натиск надолу.