Джейсън Шапиро – The Contrarian Trader Analysis.

/ Още статии за велики трейдъри може да прочетете тук: https://www.varchev.com/great-traders.htm /

Джейсън Шапиро е трейдър с 30 годишен опит на финансовите пазари, започнал своята кариера през 1990г. като трейдър в Hong Kong commercial bank. Със средна доходност от 15% годишно за последните 23г. и максимален drawdown ot 5%, той попада сред най-добрите трейдъри и фигурира в едно от изданията на “Market Wizzards”.

Шапиро e с доста различен подход спрямо повечето си колеги, първоначално изпитал на гърба си циклите на бум и срив на фондовите пазари и в последствие развил своята стратегия. Той е контра трейдър – срещу тълпата. За него свръхкупеният пазар не се обозначава от цената на акциите, а по-скоро от броя на участниците, които залагат на една и съща сделка. -“Въпреки че обръщам внимание на основите, го правя само по начин, за да разбера какво се опитват да мислят всички тези други хора и защо всички те са натоварени от едната страна на пазар.”

Фондовият пазар е много трудно място за правене на пари и най – основно мото за него е: Дисциплина и строг процес, към които се придържа. Това е и съвета му за всички начинаещи трейдъри. – ” Имам процес, при който основно правя един вид трейд и това са единствените сделки, които правя. Седял съм пред тези екрани повече от 30 години и има други неща, които виждам, но не ги правя, защото се придържам към това, което правя!”
Той е контра трейдър и един от основните му начини да види накъде е насочена тълпата е седмичния CFTC репорт на Комисията за търговия със стокови фючърси, който показва късите, дългите и спред позициите на участниците на пазара на фючърси в САЩ. Той също така преглежда съотношенията Put/Call. Това му позволява да забележи кои позиции са пренаселени. След което допълнителни данни за потвърждение, които могат да включват фундаментални показатели, водещи новини и индикатори за подкрепа и съпротива, които предоставят допълнителни указания защо пазарът се движи в определена посока.

Намаляването на риска е от ключово значение. Първият начин, по който Шапиро ограничава риска си, е като зададе стоп загуба въз основа на това, което е готов да загуби за всяка позиция, което е около 70 базисни пункта, отбелязва той. Някои търговци ще определят своя стоп възоснова само на процента или съотношението, което са готови да рискуват. Шапиро казва, че това е лоша идея, защото предполага, че търгувате на случаен принцип. Трябва да разчитате на един въпрос: в кой момент тезата ви става грешна и ако е така, колко сте готови да загубите? Маркировката за изход трябва да е различна за всеки и да зависи от тезата, върху която се извършва сделката. Вторият начин, по който той намалява риска, е като прегледа портфолиото си, за да се увери, че позициите му не са твърде корелирани.