Money Flow – Позициониране за потенциално добрите PCE данни (днес 15:30)

Видяхме много зелено на екраните в четвъртък, но сесията беше изключително скучна. Ширината беше около 4900 печеливши към 3200 намаляващи, като Tesla ( TSLA ) беше основният стимул на положителното настроение.

 Пазарът е в момент, когато и бикове, и мечки искат отдръпване. Мечките искат да спрат болката от грешната страна на действието, а биковете искат по-добри входни точки. Пазарът стана доста технически разширен и наистина няма много положителни новини, които да го оправдаят.

Иронията на пазара е, че той често е склонен да прави обратното на това, което мнозинството иска от него. Адекватното действие от тук би било разпродажба на печалбата, което ще доведе до срив и нова подкрепа на по-ниски нива. Това би било идеална настройка за началото на нов бичи пазар, но изглежда, че е твърде очаквано, за да се случи в действителност.

Много по-трудният сценарий е за пазара да игнорира посредствените печалби, враждебния Фед и потенциалното икономическо забавяне и просто да продължи да се повишава. 

Следващата седмица графикът е претъпкан с отчети за печалбите и решението на Фед за лихвения процент. Техническата настройка предполага че има висока вероятност от реакция „sell the news“. Вероятно ще има още една накъсана сесия в петък, като е силно вероятно да има позициониране преди данните за PCE и Personal Spending в 15:30.

Фед следи този индикатор от близо, за да получи представа за нивото на ценовия натиск и трейдърите вероятно ще се опитат да изпреварят бъдещите насоки, като навлязат агресивно при публикуването. За сега очакванията са за лек спад на годишна база, и леко увеличение на месечна. Данните са придружени от индекса за личните разходи на потребителите, който се очаква да покаже още забавяне на месечна база.

Тъй като очакванията са за по-слаби данни, позиционирането вероятно ще е във възходяща посока.

Натискът от покупки при S&P продължи през вчерашната сесия след силното завръщане с сряда. Изглежда има още място за развитите и вероятно ще има навлизане в резистънс зоната 4114 -4159, преди да се реализира по силна корекция.

Sequential подкрепя този сценарий, като е едва на средата на възходящия цикъл. DeMarker от друга страна не показва признаци на сила на текущото движение, което може да доведе до отслабване през следващите сесии.

Сентимента все още е положителен и движение до 50.0 фибо все още е валидно. Факт е че има много натрупани къси позиции, чиито стопове са над зоната 4114 -4159, което може да доведе до спайк за обиране на ликвидност.