Order Flow – мощен показател във валутното прогнозиране.

/ още обучителни материали може да прочетете тук: https://www.varchev.com/trading-uni.htm /

За да бъдете успешни във валутната търговия, е важно да разберете концепцията за потока от поръчки. Това включва разбиране как купувачите и продавачите си взаимодействат, за да създадат движение на цените. Разбирайки потока от поръчки, трейдърите могат по-добре да предвиждат движенията на цените и да вземат по-информирани търговски решения.

Спот валутният пазар е най-търгуваният финансов пазар в света, с дневен обем на търговия, който може да достигне 6,6 трилиона долара. Всеки път, когато въведете поръчка в платформа за онлайн търговия, поръчката ще премине по електронен път. След това някои големи поръчки за търговия могат да бъдат изпълнени чрез устни преговори (посредничество между дилъри).

Например, търговец на Citibank иска да продаде 200 милиона евро, за да изпълни поръчката на най-добрата цена възможно най-скоро, търговецът на Citi трябва да раздели 200 милиона евро на няколко поръчки, да поиска котировки от маркет мейкъри като JP Morgan, UBS или Goldman Sachs, преговаряйки за най-добрата цена и след това поръчките ще бъдат изпълнени една по една.
Някои брокери, които предоставят търговски посреднически услуги на отделни търговци, също участват в изпълнението на поръчки, като стават купувачи или продавачи на поръчки. Примери за такива големи валутни брокери са PCS, Goldman Sachs, CMC Markets или IG, тъй като те самите могат да получат най-добрите оферти за ликвидност от банките.

Брокерите предлагат услугите си предимно на отделни търговци, като водят и записи на потока от поръчки. Потокът от поръчки се генерира, когато купувачи и продавачи на валутния пазар поставят планираните от тях поръчки. Потокът от поръчки може да бъде ценен за маркет мейкърите, брокери и трейдъри, защото отразява потенциалния импулс на движението на валутната двойка.
Потокът от поръчки за търговия с чуждестранна валута идва основно от междубанковия пазар, който генерира почти половината от глобалния поток от поръчки за валутна търговия на дневна база. Тъй като ликвидността на валутния пазар основно се постига чрез междубанковия пазар, е необходимо да се проучи как тези междубанкови институционални участници използват информацията за потока от поръчки, за да вземат търговски решения.

Какво представлява потокът от поръчки?

Финансовите институции, като банките, обикновено имат голям брой клиенти по целия свят, които след това може да имат нужда от валутна търговия. Следователно тези финансови институции са много активни на пазари като лихвени проценти и стоки и могат да действат като посредници за поръчки между купувачи и продавачи, като по този начин генерират поток от поръчки.

Ключът към търговията с поток от поръчки е да се определи „дълбочината на пазара (DOM). „Дълбочината на пазара“ отразява дълбоката информация за поръчките на валутния пазар, както и нивото на обменните курсове, при които клиентите са готови да търгуват.
Потокът от поръчки е подобен на списък с поръчки, който следва пазарните колебания. Институционалните клиенти на банките обикновено не се интересуват от всяко движение на цената, те просто избират подходящо ценово ниво, което търговците да изпълнят, което е еквивалентно на лимитирана поръчка. Потокът от поръчки, от друга страна, позволява на търговците да видят какъв обем се търгува на определено ценово ниво и след това използват тази информация, за да търгуват и генерират потенциални печалби.

Влиянието на пазарния ред и дълбочината на пазара
Например, ако намерите голям брой поръчки за продажба за EUR/USD на 1,1000, това не означава, че тези големи поръчки за продажба ще бъдат изпълнени, защото ако обменният курс не докосне нивото от 1,1000, тези поръчки няма да бъдат запълнен и обменният курс няма да спадне рязко, когато докосне 1,1000; в допълнение, тези поръчки също могат да бъдат отменени, преди да бъдат изпълнени, и след като бъдат отменени, поръчките няма да повлияят. След анулирането, поръчката няма да повлияе на движението на обменния курс.

Потокът от поръчки отразява всички поръчки на търговците на пазара, включително посоката, цената и размера на поръчките. Много търговци използват информацията за потока от поръчки, за да увеличат търговското си предимство. Въз основа на това търговията с поток от поръчки е по-подходяща на фючърсния пазар, тъй като валутният пазар не може да види конкретни данни, като обем на търговия.

Разбира се, това не означава, че търговецът може да търгува предварително, тъй като клиентът може да отмени търговската поръчка по всяко време. Използване на потока от поръчки за определяне на пазарните нагласи

Ако не сте институционален търговец, тогава потокът от поръчки може да бъде труден за получаване. Повечето институционални търговци използват EBS или Thomson Reuters Dealing, платформи, които им позволяват да разработват вътрешни индикатори за потока от поръчки.

С други думи, когато брокерът има директен достъп до платформата на EBS, той търгува директно на първичния ликвиден пазар, на ниво „дълбока ликвидност“, така че информацията за потока от поръчки може да се преглежда директно.

Поток на поръчките в пазара на опции
Търговията като физическо лице не ви позволява достъп до информацията за „дълбочината на пазара“ и потока от поръчки. За щастие отделните търговци могат да се позовават на други пазари, като фючърси, ETF и пазари на опции, за да спекулират с настроенията на пазара.

Обемът на търговия на фючърсния пазар отразява цялостната търговия на конкретен договор. Ликвидността на фючърсните договори за валутните двойки в е много висока, което гарантира, че валутните курсове на фючърсния пазар и извънборсовия пазар са последователни и предотвратява арбитражни дейности.

Ако има рязко увеличение на обема на търговия с фючърсни договори около определено време или ценово ниво, вероятно търговците влизат в операцията. Проблемът обаче е, че не можете да знаете тази информация предварително, така че трябва да определите дали това рязко увеличение на обема на търговия ще тласне цените нагоре или ще ги отслаби.

Можете също така да използвате информация за отворени позиции на пазара, за да определите настроенията на пазара. Ако обемът е по-голям от размера на отворените позиции, на пазара навлизат нови поръчки, което показва по-положително пазарно настроение. Ако на пазара няма нови поръчки, това показва ниско пазарно настроение.

В допълнение, данните, свързани с пазара на опции, са много полезни и, подобно на пазара на фючърси, могат да помогнат за определяне на настроенията на пазара за дълги и къси позиции.

Заключение
Потокът от поръчки е ценна информация както за институционалните търговци, така и за отделните трейдъри. Търговците използват информация за потока от форекс поръчки, за да разберат дали има вероятност пазарът да е в тенденция или в застой. Идеята за потока на поръчките е процесът на разбиране на микроструктурата на пазара от всяка сделка, настроенията и силата на покупка и продажба. Пазарът обаче се развива и информацията постепенно намалява, така че трябва да извадиме данните и да добавиме информацията, съдържаща се във всяка сделка, в книгата с поръчки.