U.S. 2-Year Yields достигна най-високо ниво от 2011, под сянката на Fed Meeting

Стойността на 2-годишните US Treasuries се срина след достигане на връх по доходността им спрямо периода от април 2011. Увеличението на U.S. retail sales провокира инвеститорите към оттегляне от ценните книжа, които ще бъдат най-силно засегнати ако Federal Reserve повиши лихвите.

Sell поръчките при 2 и 5 годишните Treasury futures помогнаха на растящата доходност, поради страха от увеличение на лихвените нива още днес – за първи път от 2006. Най-голям беше ръстът през последните три седмици, особено след данните, показващи нарастване на продажбите на дребно с 0,2% през август. Бенчмаркът по доходността на U.S. 10-year note се вдигна с 10 базисни пункта до 2.29%. Германската 10-year yield с 9 б.п до 0,74%, докато U.K. дълговите инструменти със сходен матуритет покачиха доходността с 6 б.п. до 1,94%.

Търсенето от страна на косвените участници в търговията, категория, която включва взаимни фондове и чуждестранни инвеститори, спадна до -26%. Търсенето от взаимните фондове става „много по-леко“ заяви Thomas Simons, a government-debt economist in New York at Jefferies LLC, като добави, че покупките от страна на централните банки също стават все по-скромни „имайки предвид  и чуждестранните разпродажби при по-дългосрочните Treasuries.”

Fed-изнервеността продължава. Фючърсните контракти, по изчисления на Bloomberg,  показват 28 процентна вероятност, че Фед ще повиши ставката на 17 септември. Изчислението се базира на предположението, че „effective fed funds rate“ ще бъде средно 0.375% след първото повишение, спрямо настоящия диапазон между нула и 0.25%.

Jr.Trader G.Hristov