www.varchev.com

VXX.US ETF: хедж срещу следващото масирано разпродаване

Рейтинг:

12345
Loading...

Сегашните нива на VIX се доближават до исторически ниските си нива от миналата година. Това дава възможност за евтино хеджиране на портфолио с американски акции. Това е особено атрактивно, имайки предвид, че текущите нива на VIX, индекса на волатилността в S&P500, са близо до дъното от 10.17 от 9 август 2018 г.

В периоди на масирано разпродаване волатилността на пазарите скача. Хеджиране със злато или облигации не винаги е успешно и не предлага същата защита за портфолиото. Този февруари, например, VIX експлодира от исторически ниски нива (под 10) и S&P500 се свлича с близо 13% за една седмица. В този период видяхме и разпродаване на облигации в първите дни на sell-off. С други думи, в период като февруарския, хеджиране с облигации би довело до допълнителни загуби.

Същото важи и за златото. В последните няколко месеца USD е най-предпочитаната safe haven валута от инвеститорите. Това означава, че в периоди на волатилност, в зависимост от източника на волатилността, златото може също да бъде разпродавано.

Смятаме, че VIX предлага най-лесния и директен начин да се хеджира портфолиото на инвеститора, тъй като пряко предпазва инвеститора в периоди на масирано разпродаване.

Най-лесният начин VIX да бъде търгуван от retail трейдъра е чрез ETF, които закупуват фючърси.

VXX.US (ETF)

Daily chart

VXX ETF-а се намира близо до дъното за волатилността от този януари, точно преди експлозията от волатилност. В повечето случаи, волатилността не може да се използва за спекулация и печалба. Както 2017 г. показа, волатилността на пазарите може да е изключително ниска за изключително дълго време. Не е изключено, обратно на очакванията на анализаторите, да се върнем към период на изключително ниска волатилност.

Смятаме, обаче, че бъдещето за пазарите е в пъти по-волатилно от това, което се наблюдава в последно време. За това ще служат няколко фактора.

  1. Федералният резерв отнема ликвидността на пазара с прекратяването на QE (количествено облекчение). Това означава повишена волатилност както на пазара за облигации, така и на пазара за акции в САЩ.
  2. Инвеститорския сентимент е много по-предпазлив сега отколкото през 2017 г. Комбинацията от търговския конфликт, сривове в развиващите се пазари и спадове в технологичния сектор правят инвеститорите много по-предпазливи.

Всичко това означава, че при следващото масирано разпродаване, потенциалните купувачи ще са по-малко. Това е особено вярно сега, когато 90% от обема на американските пазари за акции е търгуван от роботи и алгоритми:

Трейдинг в ерата на алгоритмите


 Jr_Trader Boris Zaimov

Прочети още:

БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс

Лондон


25 Canada Square, Level 33,
office 50, Canary Wharf
London, E14 5LQ
+44 20 3608 6256

Варна


МОЛ Варна ет.4,
бул "Владислав Варненчик" 186

(052) 631 000, 634 040

Бургас


МОЛ "Burgas Plaza",
бул. "Транспортна" 3
Хипермаркет Карфур
0879 447 335

София


бул. "Патриарх Евтимий" 98


0700 17 600

Универсални номера

Директна връзка с дилър - 0700 17 600    Varchev Exchange - 0700 115 44

Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.

Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за финансов надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.

Информацията в този сайт не е насочена към жители на Съединените щати или Белгия и не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.


Предупреждение за риск:

ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.

chat with dealer
chat with dealer
Политиката за поверителност и защита на личните данни