Защо Morgan Stanley повишава целевата цена на Nvidia. AI ли е причината за това

Според Morgan Stanley, Nvidia, заедно с други производители на чипове, може да продължи скорошните си печалби, тъй като търсенето на изкуствен интелект продължава да расте.

Анализаторът Джоузеф Мур, който потвърди рейтинга си „надценка“ за любимия чип за изкуствен интелект, повиши целевата си цена на акциите от 170 до 200 долара. Това означава около 14% ръст спрямо цената на затваряне във вторник.

„Силата на изкуствения интелект е изключителна както в търсенето, така и в предлагането. Всички наши данни и контакти ни казват, че клиентите се нуждаят от повече изчислителни ресурси и виждаме ясно ускорение в натоварването на изводите, което води до това“, написа анализаторът в сряда. „Виждаме значителен ръст през втората половина на годината с новия продуктов цикъл на Blackwell както за процесори, така и за свързаност/мрежи/памет и повишаваме ценовите си цели в цялата ни група за полупродукти с изкуствен интелект.“

Акциите на Nvidia имаха силна година, като се повишиха с почти 31%. По-рано този месец производителят на чипове обяви, че планира да започне доставките на своите процесори (GPU) H20 за Китай „скоро“. Това се случи, след като компанията заяви през април, че ще начислява тримесечна такса от около 5,5 милиарда долара поради ограниченията за износ за Китай.

Advanced Micro Devices, която изпревари Nvidia от началото на годината с огромен ръст от 47%, също може да получи тласък от този ход, добави Мур. Въпреки че той има същия рейтинг за AMD, актуализираната му ценова цел от 121 долара на 185 долара отразява над 4% ръст в бъдеще.

„Възстановяването на продукти за китайския пазар добави нов попътен вятър за AMD/NVDA през втората половина, но ентусиазмът ни все още е съсредоточен около нивото на търсене от страна на основните клиенти на облачните услуги“, пише анализаторът. „Виждаме Nvidia като най-големия печеливш от тези разходи, но AMD също би трябвало да види ръст през втората половина около продуктовия цикъл Mi350.“

Заедно с Nvidia и AMD, Мур остана с наднормено тегло за други производители на чипове като Broadcom, заявявайки, че „силните разходи за изкуствен интелект“ ще доведат до ръст, който ще дойде предимно „от страна на мрежите, а не на процесорите“.

Мур увеличи целевата си цена за акциите на Broadcom от 270 на 338 долара, което предполага ръст от над 13%, и потвърди рейтинга си „надценка“ за акциите на компанията. Акциите на тази компания са се повишили с над 28% тази година.