Инфлацията в САЩ се охлажда: Уолстрийт търси нов импулс за ръст

Акциите се стабилизират след по-слаби от очакваното данни за инфлацията в САЩ

Акциите на Уолстрийт се търгуват с малки изменения във вторник, след като нов доклад показва, че инфлацията в САЩ през миналия месец се забавя повече от очакваното. В същото време цените на петрола продължават да се покачват заради опасенията, че Съединените щати и Иран могат отново да ескалират конфликта си.

Индексът S&P 500 нараства с 0,1%, след като в предходната сесия губи 0,8%. Dow Jones Industrial Average отстъпва с 96 пункта, или 0,2%, докато Nasdaq Composite се повишава с 0,4%.

Пазарът получава подкрепа от спада в доходността по американските държавни облигации, след като данните показват, че потребителските цени в САЩ се повишават с 3,5% на годишна база през миналия месец. Макар инфлацията да остава над желаните нива, резултатът е по-нисък от отчетените през май 4,2% и под прогнозата на анализаторите за 3,9%.

По-слабата инфлация намалява натиска върху Федералния резерв да повишава допълнително лихвените проценти. По-високите лихви ограничават инфлацията, но същевременно забавят икономиката и оказват натиск върху цените на различни активи.

След публикуването на данните пазарите оценяват вероятността Фед да повиши основната си лихва на следващото заседание по-късно този месец на под 17%, спрямо близо 42% ден по-рано, според данни на CME Group.

По-ниската доходност по облигациите може да доведе и до по-изгодни условия по ипотечните и корпоративните кредити, което подкрепя компаниите от жилищния сектор. Акциите на Builders FirstSource поскъпват с 1,9%, а тези на Lennar добавят 1,5%.

Технологичният сектор също намира подкрепа, след като част от големите производители на чипове възстановяват част от загубите си. Акциите на Micron Technology поскъпват с 4,4%, а Nvidia добавя 0,6%, след като ден по-рано двете компании отчетоха спадове съответно от 4,4% и 3,5%.

Въпреки положителната реакция на пазарите, рисковете пред инфлацията остават. Напрежението в Близкия изток продължава да поражда опасения за евентуални затруднения в трафика през Ормузкия проток – ключов маршрут за транспортиране на петрол от Персийския залив към световните пазари.

Цената на сорта Brent се покачва с нови 3,5% до 86,18 долара за барел. След ръста от близо 10% в понеделник, петролът вече се търгува около нивата отпреди временното споразумение между САЩ и Иран за прекратяване на военните действия през миналия месец.

Фокусът на Уолстрийт се измества към отчетите на компаниите

Другият основен фокус на Уолстрийт тази седмица е сезонът на корпоративните отчети, в който компаниите публикуват финансовите си резултати за периода от април до юни.

Очакванията към бизнеса са високи, тъй като инвеститорите искат да видят силен ръст на печалбите, който да оправдае рекордните оценки на акциите. Основните борсови индекси остават близо до историческите си върхове въпреки повишената волатилност около компаниите, свързани с изкуствения интелект.

Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Wells Fargo отчитат по-добри от очакваното печалби за последното тримесечие. Резултатите показват силно представяне на търговските им подразделения и подсказват, че потребителските разходи в САЩ остават устойчиви.

Повечето банкови акции поскъпват след отчетите. Акциите на Goldman Sachs нарастват с 4,7%, докато Wells Fargo губят 1,7%.

Сред най-губещите компании на Уолстрийт е IBM, чиито акции се сриват с 24,2% и оказват натиск върху индекса Dow Jones. Главният изпълнителен директор Арвинд Кришна заявява, че подразделенията за софтуер и инфраструктура не оправдават очакванията през последното тримесечие.

По думите му в края на юни клиентите на IBM пренасочват разходите си към сървъри, системи за съхранение на данни и памет в очакване на поскъпване, свързано с бума на изкуствения интелект.

„Тези условия изискват безупречно изпълнение, а през това тримесечие не успяхме да го постигнем. Не се адаптирахме достатъчно бързо и редица големи сделки не бяха финализирани в очакваните срокове, което доведе до по-слабите резултати“, пише Кришна в писмо до инвеститорите.

На облигационния пазар доходността по 10-годишните американски държавни облигации се понижава до 4,57% спрямо 4,62% в края на понеделник, прекъсвайки възходящата тенденция, започнала след избухването на конфликта с Иран.

По-късно през деня председателят на Федералния резерв Кевин Уорш ще се яви за първи път пред Конгреса след встъпването си в длъжност. В предварително подготвеното си изявление той заявява, че целта му е високата инфлация да остане „в миналото“, без да дава сигнали за следващите действия на централната банка.

На международните пазари борсовите индекси се движат разнопосочно. В Европа търговията е смесена, след като азиатските пазари приключват с предимно ръстове.

Японският Nikkei 225 се повишава с 0,7%, подкрепен от ръст от 3,3% на акциите на SoftBank Group. Председателят на компанията Масайоши Сон отхвърля твърденията, че инвестициите в инфраструктура за изкуствен интелект представляват балон.

В Китай индексите също приключват на зелена територия. Пазарът в Шанхай нараства с 1,4%, след като правителствени данни показват, че износът на страната се увеличава с 27% през юни на годишна база, подкрепен от силното търсене на компютърни чипове и други технологични продукти, свързани с развитието на изкуствения интелект.