Какво движи пазарите днес

Фючърсите върху основните американски индекси сочат смесено начало на последния ден от седмицата. Акциите на Broadcom паднаха в следборсовата търговия, след като компанията предупреди, че инвестициите в изкуствен интелект могат да намалят маржовете. От друга страна, финансовите резултати на Costco надминаха очакванията, подчертавайки силното търсене на евтини стоки сред американците преди празничния сезон. Lululemon Athletica обяви напускането на своя CEO, докато основателят на компанията обмисля възможност за proxy fight. Цените на петрола се повишиха заради опасения от потенциална интервенция на САЩ върху венецуелски танкери.

1. Смесено представяне на фючърсите

• Фючърсите върху Dow Jones се покачиха с 105 пункта (0.2%)
• S&P 500 остана почти без промяна
• Nasdaq 100 спадна с 36 пункта (0.1%)

Вчера S&P 500 и Dow Jones достигнаха нови рекордни затварящи нива, подкрепени от по-балансираната и по-малко „ястребова“ позиция на Федералния резерв. Анализатори смятат, че Джером Пауъл е дал „зелена светлина“ за потенциален ръст на пазара до края на годината.

Все пак настроението бе засегнато от разочароващата прогноза на Oracle, което породи опасения относно рентабилността на инвестициите в AI. Акциите на компанията спаднаха с над 10%, а облигациите й бяха продадени, отразявайки притесненията на инвеститорите. Nasdaq Composite падна с 60.3 пункта (0.25%).

2. Broadcom предупреждава за влияние на AI върху маржовете

Акциите на Broadcom също спаднаха в следборсовата търговия. Компанията, конкурент на Nvidia, посочи, че маржовете й ще се свият поради „разреждащия“ ефект на приходите от AI.

• Broadcom има поръчки за 73 милиарда долара, които очаква да достави през следващата година и половина.
• Големите инвестиции в AI могат да окажат натиск върху печалбите, като се очаква първото тримесечие на компанията да отчете спад на консолидирания брутен марж с около 1 процентен пункт.

Прогнозира се, че големите американски облачни компании ще похарчат над 400 милиарда долара за AI тази година, главно за изграждане на нови дата центрове за модели като ChatGPT и Google Gemini.

Въпреки това няма убедителни доказателства, че тези инвестиции вече водят до съществен растеж на продуктивността или печалбите, а високите оценки на технологичните акции пораждат опасения за потенциален балон в сектора.

3. Costco надминава очакванията

Акциите на Costco леко спаднаха след затваряне, въпреки че компанията отчете първото тримесечие с приходи и печалба над прогнозите.

• Продажбите на същите магазини (без гориво) се увеличиха с 6.4% спрямо очакванията за 5.82%.
• Силата на продажбите се дължи и на партньорствата за доставка в същия ден с Instacart в САЩ и UberEats и DoorDash в чужбина.

Резултатите на Costco отразяват тенденцията сред други ритейлери като Walmart, Dollar Tree и Dollar General, които отчитат силно търсене на евтини стоки в условията на икономическа несигурност и висока инфлация.

4. Напускане на CEO на Lululemon

Акциите на Lululemon скочиха с над 10% след обявяването на напускането на CEO Calvin McDonald и повишената прогноза за годишна печалба.

• McDonald ще напусне през януари, като ще остане като старши съветник до март.
• Основателят Chip Wilson обмисля възможност за proxy fight и вече е провел срещи с потенциални инвеститори.
• Причината за напрежението е частично разочарование от маркетинговата стратегия на компанията.

5. Ръст на цените на петрола

Цените на петрола се повишиха заради опасения, че САЩ могат да прихванат повече венецуелски танкери, което би ограничило предлагането.

• Брент фючърсите се покачиха с 0.5% до $61.56 за барел
• WTI се повиши с 0.5% до $57.90 за барел

Все пак и двата бенчмарка са на път да отчетат седмична загуба след спад от около 1.5% в четвъртък. Възможно споразумение между Русия и Украйна може да увеличи доставките на руски петрол на глобалния пазар.