Какво движи пазарите днес

Пазарите започват седмицата с мощен оптимизъм, след като се появиха сигнали за възможно мирно споразумение между САЩ и Иран. Надеждите за край на конфликта доведоха до рязък ръст на борсовите фючърси и спад в цените на петрола, докато инвеститорите внимателно следят развитието около Ормузкия проток, ключов маршрут за световните енергийни доставки. На този фон златото поскъпва, а акциите на Delivery Hero скочиха след информации за потенциално по-висока оферта от Uber.

1. Ръст на фючърсите

Фючърсите на американските акции скочиха в понеделник, след като инвеститорите приветстваха признаци за потенциален пробив в преговорите за прекратяване на войната в Иран.

Към 10:44 ч., фючърсите на Dow се повишиха със 399 пункта, или 0,8%, фючърсите на S&P 500 нараснаха със 70 пункта, или 0,9%, а фючърсите на Nasdaq 100 скочиха с 407 пункта, или 1,4%.

Акциите в Азия и Европа също отбелязаха ръст, въпреки че ликвидността вероятно ще бъде ниска, тъй като основните индекси на Уолстрийт са затворени днес по случай Деня на паметта (Memorial Day). Пазарите в САЩ ще отворят отново във вторник.

След продължителни дипломатически усилия за постигане на сделка между САЩ и Иран, някои анализатори смятат, че пазарите вече частично са „включили“ възможен мир в цените, което може да ограничи ефекта от евентуално споразумение.

„Шансовете за голямо, широкообхватно рали при облекчение, ако Ормузкият проток бъде отворен отново, вероятно са намалели с времето, въпреки че някои пазари имат повече потенциал от други“, посочват анализатори от Capital Economics в бележка.

На други места фючърсите на 30-годишните американски държавни облигации леко се повишиха. В понеделник няма кеш търговия. Миналата седмица доходността по 30-годишните облигации – индикатор, който често се използва за измерване на геополитически и икономически риск, временно достигна най-високото си ниво от 2007 г. Доходността се движи обратно пропорционално на цените.

2. Надеждите за мирно споразумение с Иран нарастват

Вашингтон и Техеран са се съгласили по принцип за споразумение, което да сложи край на повече от двумесечната им война, съобщиха медии през уикенда, позовавайки се на високопоставен служител на Белия дом.

Ключов елемент от сделката би бил повторното отваряне на Ормузкия проток, жизненоважен морски път край южното крайбрежие на Iran, през който преминава около една пета от световния петрол. Протокът е почти напълно блокиран за танкери от седмици, което повиши цените на петрола и засили опасенията за инфлационен шок в световен мащаб.

Въпреки това Iran охлади очакванията за предстояща сделка. Според говорител на иранското външно министерство, цитиран от Reuters, двете страни са постигнали рамка за край на конфликта, но евентуален меморандум за разбирателство не включва конкретика за управлението на Ормузкия проток.

В публикация в социалните мрежи Donald Trump също заяви, че е инструктирал своите представители „да не бързат със сделката“, добавяйки, че американската блокада на иранските пристанища ще остане в сила, докато споразумение не бъде „договорено, потвърдено и подписано“.

3. Петролните цени спадат

Въпреки това новините от уикенда бяха достатъчни да предизвикат рязък спад на цените на петрола, което потенциално дава облекчение на пазарите, притеснени от инфлация, предизвикана от енергийния шок.

Фючърсите на Brent (глобален бенчмарк за петрол) се понижиха с 4,7% до 95,54 долара за барел. Въпреки спада под последните върхове над 100 долара, цената остава значително над нивата преди началото на войната в края на февруари.

„Вече сме били на този етап и преди, само за да се провалят преговорите. Затова пазарът вероятно ще бъде по-предпазлив и няма да реагира прекалено силно на тези новини“, посочват анализатори от ING Group.

Стратези предупреждават, че дори при постигнато споразумение цените на петрола едва ли ще се върнат до предвоенните нива, тъй като геополитическият риск и нарушенията във веригите за доставки ще продължат.

Очакванията за по-високи цени на енергията засилват опасенията от инфлация, което води до прогнози, че централните банки ще реагират с повишаване на лихвите. Например Федералният резерв на САЩ (Federal Reserve) вече се очаква да повиши лихвите с 25 базисни пункта в края на януари, вместо предишните очаквания за намаления.

4. Златото поскъпва

Очакванията, че лихвите ще останат високи за по-дълго време, ограничиха ръста на златото.

Към 10:25 ч. спот златото се повиши с 1,0% до 4 555,21 долара за унция, но остава значително под нивата отпреди войната.

Златото, което не носи доходност, обикновено се представя по-слабо при високи лихви. В същото време американският долар се възприема като относително сигурно убежище, отчасти защото САЩ са голям износител на енергия и се очаква да издържат по-добре на енергиен шок.

По-силен долар намалява привлекателността на златото, тъй като го прави по-скъпо за купувачи извън САЩ.

5. Delivery Hero се покачва след новини за оферта от Uber

Акциите на Delivery Hero достигнаха най-високото си ниво от 18 месеца в понеделник, след като германската компания за доставка на храна обяви, че е получила индикативна оферта от Uber. Според информация на Financial Times, американската компания може да увеличи предложението си.

Акциите се повишиха с 9,7% до 36,85 евро към 10:15 ч., което е най-високото ниво от края на ноември 2024 г. Ръстът оценява Delivery Hero на около 11,2 млрд. евро (13,04 млрд. долара).

Според изданието Financial Times, Uber обмисля по-висока оферта след като голям акционер е отхвърлил предложение, оценяващо компанията на над 11,5 млрд. евро.

Също така се съобщава, че някои акционери настояват за цена над 40 евро на акция за цялата компания.