Какво ще реши посоката на Nasdaq

Технологичните акции се понижават рязко в понеделник, след като отслабващите надежди за пробив в Близкия изток и новите опасения около инфлацията натежават върху пазарните настроения.

Nasdaq 100 губи около 1,3% към 11:33 ч. нюйоркско време и се насочва към заличаване на печалбите от предходните две сесии. S&P 500 се понижава с около 0,9%.

Основният натиск върху пазара идва от комбинацията от по-високи лихви, по-скъп петрол и по-силен долар. Когато и трите фактора се движат едновременно нагоре, средата става значително по-трудна за рисковите активи и особено за технологичните компании.

САЩ и Иран остават далеч от ново споразумение за прекратяване на огъня и повторното отваряне на Ормузкия проток. Техеран продължава да настоява за предложение, което Доналд Тръмп отхвърля.

На този фон Brent се покачва към $108 за барел, въпреки че ключовият петролопровод на Саудитска Арабия отново започва да изнася петрол.

Паралелно с това разпродажбата при американските държавни облигации се задълбочава. Доходността по повечето матуритети се повишава с около 10 базисни пункта, като 10- и 30-годишните Treasuries се доближават до най-високите си нива съответно от 2007 и 2004 г.

Докато Иран настоява да запази контрол върху Ормузкия проток, вероятността от траен спад на петролните цени остава ограничена. Това означава, че енергията, инфлационните очаквания и облигационната доходност ще продължат да бъдат основните рискове за Nasdaq и по-широкия американски пазар.

Седмицата е изпълнена с ключови икономически данни, които могат да дадат допълнителни доказателства, че американската икономика остава силна. Това би подкрепило позицията на част от представителите на Федералния резерв, че лихвите трябва да останат по-високи.

Първите важни сигнали идват във вторник с данните за потребителското доверие за септември и JOLTS за август.

Основният фокус обаче ще бъде върху пазара на труда, като седмицата ще достигне кулминацията си в петък с данните за Nonfarm Payrolls за септември.

В технологичния сектор вниманието ще бъде насочено към Micron Technology, която ще публикува резултатите си в сряда след края на сесията. Инвеститорите ще следят особено внимателно маржовете, приходите, прогнозите за търсенето и печалбите, като маржовете ще бъдат ключови заради рязкото поскъпване на memory продуктите.

AI темата остава волатилна, като свързаните с нея акции се движат между силен оптимизъм и рязко охлаждане през последните седмици.

При отделните компании Nvidia поскъпва след новини, свързани с корпоративни действия, докато MongoDB се понижава рязко. Meta Platforms назначава президента и главния си изпълнителен директор да ръководи нова AI платформа за корпоративни клиенти.

Sweetgreen също се покачва, след като Wells Fargo повишава препоръката си за акцията с аргумента, че трафикът към веригата може да се възстанови след проблемите през лятото.

При секторите акциите на компаниите за добив на благородни метали се движат предимно надолу, следвайки спада при златото и среброто.

Като цяло пазарът влиза в седмица, в която работните места, потребителските данни и корпоративните резултати в AI сектора ще определят дали текущият натиск върху акциите ще се задълбочи или ще се появи нов импулс за възстановяване.