Как пазарите реагират на бичия сигнал от Micron

Фючърсите върху американските борсови индекси се повишават заедно с технологичните акции в Азия, след като оптимистичната прогноза на Micron Technology Inc. подкрепя сектора. Доходността по американските държавни облигации остава повишена, а доларът поскъпва.

Контрактите върху Nasdaq 100 се повишават с 1,2%, а тези върху S&P 500 нарастват с 0,6%, което подобрява настроенията в началото на новото тримесечие след резките движения на Уолстрийт в сряда. Технологичните акции подкрепят японския Nikkei 225, който се повишава с 3,3%, както и южнокорейския Kospi, който нараства с 1,7%. Фючърсите сочат към леко по-ниско откриване на европейските пазари.

Micron отново отчита исторически високи брутни маржове, но предупреждава, че те леко се свиват. Акциите на компанията се повишават с 0,4% в извънборсовата търговия. Alphabet Inc. поскъпва с 1,7% в продължителната търговия, след като Google започва поетапното пускане на дългоочаквания си водещ AI модел Gemini 4 Argon.

На други пазари петролът поевтинява, което временно спира разпродажбите на американски държавни облигации. Доходността по 10-годишните американски държавни облигации се задържа около 5,28%, близо до пика от сряда. Доходността по 30-годишните облигации е 5,62%, след като по време на търговията в Ню Йорк достига най-високото си ниво от 2002 г. Облигациите поевтиняват в Азиатско-тихоокеанския регион, следвайки движението на американските държавни книжа от сряда.

„Въпреки че акциите на Micron не показват ясна посока в извънборсовата търговия, резултатите са окуражаващи, тъй като подчертават необходимостта от продължаване на инвестициите, за да се отговори на силното търсене, свързано с AI“, казва Юго Цубои, главен стратег в Daiwa Securities.

Прогнозата на Micron дава нова подкрепа на акциите, но късният спад на Уолстрийт подчертава продължаващата несигурност въпреки отслабването на инфлационните опасения и по-ниските очаквания за ново повишение на лихвите от Федералния резерв.

Сега вниманието се насочва към данните за заетостта в САЩ в петък, които дават насоки дали акциите могат да възстановят позициите си, след като глобалният индекс MSCI All Country World — ключов показател за световните пазари — се понижава през септември за първи път от три месеца.

На останалите пазари златото леко поскъпва до около 4185 долара за тройунция, а среброто нараства с 1,4%. Американският петрол поевтинява с 1% до около 89,55 долара за барел на фона на надеждите, че възстановяването на петролните потоци от Близкия изток се запазва. Петролът Brent с доставка през декември се търгува около 97 долара за барел.

Йената се представя по-слабо от всички останали валути от Г-10, след като обобщението на мненията от последното заседание на Японската централна банка разочарова инвеститорите, които търсят сигнали за по-бързо затягане на паричната политика. Опасенията от трайно висока инфлация тласкат японските държавни облигации надолу, като доходността по 10-годишните книжа се повишава с четири базисни пункта до 3,10%.

Новозеландският долар пада до най-ниското си ниво от края на ноември. Индексът Bloomberg Dollar Spot продължава ръста си за четвърти пореден ден, подкрепен от високите цени на петрола и устойчивата американска икономика, които засилват очакванията за повишения на лихвите от Федералния резерв.

„Очакванията за допълнително затягане на паричната политика от Фед, високите цени на петрола — предвид статута на САЩ като нетен износител на енергия — и крехките настроения към риска могат да продължат да подкрепят долара в близко бъдеще“, пише Питър Драгичевич, валутен стратег за Азиатско-тихоокеанския регион в Corpay Inc., в бележка до клиенти.

Облигациите остават във фокуса на инвеститорите, след като глобалният държавен дълг отчита най-слабото си тримесечие от 2024 г. насам, тъй като цената на петрола близо до 100 долара за барел възражда опасенията за трайна инфлация.

По-слабите от очакваното данни за инфлацията в САЩ в сряда карат паричните пазари да намалят вероятността за повишение на лихвите през октомври до под 40%.

Глобалните държавни облигации приключват септември със спад от 2,4%, като индексът на Bloomberg за този клас активи отчита най-слабото си тримесечие от последните три месеца на 2024 г. Тогава Доналд Тръмп печели втори президентски мандат, а инвеститорите се подготвят за по-разхлабена фискална политика.

„Пазарите на облигации са изправени пред троен натиск — големи държавни разходи, силен икономически растеж и геополитически шокове в предлагането“, казва Джими Лука, старши портфолио мениджър в Australian Retirement Trust. „Преминаваме към режим на рефлация, а пазарът реагира бавно и все още не го оценява напълно.“