Как се търгуват отчетите за печалбите

Отчета за печалбите може да предложи невероятни възможности за търговия

Най-добрите възможности за търговия се появават,когато имаме високи нива на волативност. Няколко събития създават по-голяма волативност при акциите отколкото отчетите за печалбите. Отчетите за печалбите могат да предложат невероятни възможности за сделки, но те често се раглеждат като “binary” събития и се разглеждат като залог на хвърлена монета.

77% от акциите на S&P 500 бият оценките за печалбите за последните 5 години , на осреднена база, приходите надвишават оценките с 8,7%. С други думи, компаниите управляват очакванията по начин, така че със сигурност печалбите им да надвишават оценките на анализаторите. Пазара знае това, и ето защо,толкова много акции биват разпродавани, дори когато печалбите им надвишават оценкита на анализа.

Търговците обичат да вярват,че те имат някаква специална вътрешна информация, която дузина от анализаторите в близки отношения с компаниите нямат. Не само,че търговците трябва да установят дали компанията ще бие оценките,но те трябва да знаят какви ще бъдат пазарните очаквания в контекста на пазарната конюктура. Това е равносилно да залагаш на хвърляне на монета,но дори и да си прав първоначално, акциите имат качеството да обърнат движението много бързо, докато новините за печалбите бъдат буквално смлени от пазара.

Ако Вие сте дългосрочен инвеститор и сте се фокусирали върху фундамента на компанията, има определени предимства да купувате точно преди отчетите за печалбите. Това е обикновено вярна стратегия за малките компании или акции, към които няма голям инстуционален интерес. В тези случаи няма ясни очаквания, и това може да бъде предимство за търговците с дълбоки познания на фундамента на компаниите.

Ето къде Агресивните търговци са на Ръба

Голям риск е да се залага на отчета за печалбите, но риска може да бъде до голяма степен редуциран, ако се търгува волативността , която се получава след като отчета излезе. Веднъж числата излезли, риска за изненади изчезва, и остава единствено да се навигира емоционалната реакция от отчета. Това е начин агресивния търговец да намери как да се задържи на ръба.

Първата стъпка в ефективната търговия на отчетите за печалбите е да се разбера цялата пазарна ситуация. Обикновено има винаги развитие в пазарната конюктура, последвано от различни схеми на ракация. Например, имали сме периоди с постояннo по-лош EPS, докато приходите са надхвърляли оценките , и това е преизвиквало позитивен отговор от пазара на тези отчети.

Имало е тримесечия със силни отчети, когато акциите са били разпродавани и други тримесечия,когато купувачите агресивно са купували при падане в цените на акциите при по-лоши отчети за печалбите. Да разбираш пазарната ситуация и да следиш за смяна на настроянеита през цялото време е най-важното нещо.

Пазарната ситуация много често е свързана като цяло с техническото състояние на пазра. При пазар, който е под натиск и акции, които са разпродавани в унисон с пазара, не е достатъчно да излезе добър отчет за да се появат купувачите. Просто, дори едно предупреждение не е достатъчно да покачи цените на акциите в някои пазари.

Бъдете сигурни,че рабирате отчета и първоначалната реакция. Много често, акцията се покачва рязко, като оставят дупка спрямо цената от предходното си затваряне при добър отчет, но след това цената пада рязко, когато започне дискутирането на пресконференцията за същността на отчета.”Guidance”( указания) са най-важната част от отчета, и не винаги са много ясни във времето,което отчета бива публикуван за първи път.

Най-честата грешка, която търговците правят,когато излиза отчета за печалбата,е че са прекалено агресивни да търсят главните числа. В някои ситуации, цената на акциите продължава да се покачва с излизането на добрите новини, но много често покачването след излизането на отчета се използва за продажби, като краткосрочните спекуланти прибират печалби.

Най-добрия поход да се търгуват отетите за печалбите е да се прави на стъпки. Ако отчета изглежда солидно и техническата картина е добра, влезте на първоначална позиция, но след това останете спокойни и изчакайте второто и третото ниво за влизане на пазара.

Дори ако не търгувате при първоначалната реакция на пазара на отчетите за печалбите, Вие можете да развиете много добър списък от акции за покупка,които имат много добри резултати, но към момента не предизвикават голям интерес или са затапени от пазарната ситуация. Отчетите за печалбите дават възможност на търговците да сравняват фундаменталните оценки с техническите движения на цените на акциите, което води до най-добрите търговски възножности, които можете да намерите.