Регулаторите се фокусират върху финансовата стабилност, но същевременно инфлацията се забавя. Те желаят да засилят надзора върху финансовата система, включително хедж фондовете и банковата система в сянка. Новите правила, които ще променят начина, по който функционират финансовите пазари, са въведени след недавните пазарни събития, които накараха регулаторите да се тревожат за системни рискове.

От юли 2025 г. по-големите американски банки ще трябва да спазват правилата на Базел III, които ограничават използването на стандартизирани модели за оценка на рисково претеглените активи. Тази промяна ще увеличи разходите на банките за осигуряване на ликвидност и може да засегне сделките с държавни облигации. Освен това, SEC предлага задължителен clearing на американски държавни облигации и споразумения за обратно изкупуване, но съществува недостатък в процеса на clearing, който властите разследват.

От май 2024 г. финансовите пазари на САЩ и Канада ще променят своя процес на сетълмент за сделки с акции и облигации, с цел да се справят по-ефективно с неразрешени транзакции. Тази промяна ще засегне хедж фондовете, които в миналото използваха определена търговска практика без разходи. Важно е регулаторите да бъдат предпазливи при намаляване на ливъриджа, тъй като мерките могат да намалят маржата и обемите на търговията, но основните сделки все пак имат значителна експозиция върху пазара.

В обощение регулаторните промени, особено предстоящите правила за Базел III и засиленият надзор, предполагат потенциални предизвикателства за финансовите пазари, особено за практики като търговията на базата на Министерството на финансите на САЩ. Тази арбитражна игра, включваща съпоставяне на държавни облигации с еквивалентни къси позиции във фючърсни договори, привлече вниманието заради значителния си размер и ливъридж.

Въпреки това се очаква новите правила да сложат край на настоящата практика да се позволи на хедж фондовете да използват търговията при нулеви разходи. Това може да доведе до срив на обемите и някои хедж фондове вече коригират своите стратегии в очакване на по-високи лихвени проценти и регулаторни ограничения. Търговците трябва да бъдат предпазливи и да изследват стратегии, които са в съответствие с променящата се динамика на пазара.