Мощна обръщаща фигура: Как да търгуваме фигурата “Глава и рамене”

Фигурата “Глава и рамене” е важна фигура, която често се използва в техническия анализ и сигнализира за потенциална промяна в тенденцията на пазара. Тази фигура се появява в края на възходящ тренд. Състои се от три последователни върха. Първият и третият връх се наричат „рамене“, а най-високият връх в средата е „главата“. Образуването на тази фигура в края на възходящ тренд ни дава сигнал, че цената може да се обърне.

Как се формира фигурата “Глава и рамене”?
Фигурата “Глава и рамене” се състои от ляво рамо, глава и дясно рамо.

Първо рамо (ляво рамо): Цените първоначално продължават историческия възходящ тренд, достигат връх и след това претърпяват леко отдръпване. Това не е плашещ спад, а по-скоро малка корекция.

Глава: След края на корекцията, цените отново се покачват и формират нов връх, който надвишава първото рамо. Този връх формира „главата“ на формацията и обикновено е най-високата точка. До този момент няма сигнал, че цената ще обърне посоката си надолу.

Второ рамо (дясно рамо): След образуването на главата, цените започват да падат отново, след което се покачват, но не достигат върха на главата. Вместо това, формират втори връх, който обикновено е на нивото на първото рамо и НЕ преминава над най-високата точка (главата).

Линия на шията (neckline): Линията, която свързва двете най-ниски точки между раменете, се нарича линия на шията. Пробивът под тази линия показва, че формацията „Глава и рамене“ е завършена и може да започне низходящ тренд.

Как да търгуваме с тази формация?

Стъпка 1 – Идентифициране на формацията:
Една от най-трудните части при търговия с фигурата „Глава и рамене“ е нейното разпознаване по време на формирането ѝ. Раменете може да не са симетрични, което затруднява разпознаването. Има две важни неща, които трябва да се вземат предвид при търсене на тази формация:

1. Тази фигура изисква съществуващ възходящ тренд. Без ясен възходящ тренд, фигурата не е валидна.
2. Обърнете внимание на търговския обем (volume). В идеалния случай, обемът ще бъде най-висок при формирането на лявото рамо, по-нисък при главата и най-нисък при дясното рамо. Освен това, обемът трябва да се увеличава при спадовете от лявото рамо към първото дъно и от главата към второто дъно.

Стъпка 2 – Изчакване на пробив:
Пробивът в края на фигурата се случва, когато цената пробие под линията на шията. Този пробив трябва да бъде убедителен – да се случи при висок обем и да съвпада с индикатори за инерция, които сочат силен мечи импулс (bearish momentum).

Стъпка 3 – Вход в сделка:

След като пробивът бъде потвърден, трейдърите могат да влязат в позиция. Тъй като фигурата „Глава и рамене“ прогнозира низходящо движение, повечето трейдъри ще открият къса позиция (short) върху съответния актив с цел печалба от спада. Очакваният размер на спада може да се изчисли, като се измери разстоянието от върха на главата до линията на шията, точно под главата.

Стъпка 4 – Прибиране на печалбата:

За да се определи ценовата цел при фигурата „Глава и рамене“, разстоянието между върха на главата и линията на шията се измерва и след това се добавя надолу от линията на шията. Така, ако цената задейства формацията, очакваната целева цена може да се изчисли.

Стъпка 5 – Стоп лос (ограничаване на загубите):

Важно е да се има предвид, че формацията може да се окаже фалшив пробив (капан). За да се минимизират загубите, може да се постави стоп лос малко над линията на шията.

Как да потвърдим формацията?

Могат да се използват няколко метода за потвърждаване на формацията:

• Анализ на обема: Увеличаване на обема при пробив на линията на шията повишава надеждността на формацията.
• Технически индикатори: Подкрепа от пълзящи средни (moving averages), формацията на свещите около линията на шията и бързото завършване на дясното рамо могат да помогнат за потвърждаване на формацията.

Обратна глава и рамене (Inverse Head and Shoulders):

Това е огледалната версия на класическата фигура „Глава и рамене“. Появява се в края на низходящ тренд.
Първият елемент от обратната формация е ясно изразен низходящ тренд, характеризиращ се с поредица от по-ниски върхове и по-ниски дъна. След това се образува лявото рамо (локално дъно), последвано от по-ниско дъно (главата), и накрая дясното рамо, което е на приблизително същото ниво като първото дъно (лявото рамо), но не по-ниско от главата.
Пробивът нагоре над линията на шията в този случай сигнализира за възходящ тренд.

Как да търгуваме с формацията „Обратна глава и рамене“

Първата стъпка е разпознаване на формацията. Това включва идентифициране на:

• водещия низходящ тренд,
• самата фигура „Обратна глава и рамене“,
• потенциален пробив (breakout) нагоре над линията на шията, която действа като съпротива.

Свещните графики рядко са толкова симетрични, колкото се вижда на учебните примери, но формацията трябва да бъде разпознаваема за тренирано око. Ако забележиш едно дъно, последвано от по-ниско дъно (ляво рамо и глава), бъди нащрек за по-високо дъно, което може да е началото на дясното рамо. Това дава шанс да влезеш преди пробива.

Изчакването на потвърждение на пробива е по-безопасният вариант, но влизането по време на формиране на дясното рамо може да предложи по-добро съотношение риск/печалба. Все пак, трябва да се внимава при търговия с недовършени формации.

Как да управляваме риска при „Глава и рамене“

1. Поставяне на стоп лос (Stop-Loss):
   Най-важната стъпка в управлението на риска е задаването на подходящо ниво за стоп лос.
   • При стандартна фигура: стоп лос се поставя над линията на шията.
   • При обратна фигура: под линията на шията.
   Ако цената премине обратно над/под линията след пробива, формацията се счита за неуспешна и позицията трябва да бъде затворена, за да се избегнат по-големи загуби.
2. Задаване на целева цена и вземане на печалба:
   • Целевата цена се изчислява чрез измерване на разстоянието от главата до линията на шията.
   • Тази стойност се добавя под шията при стандартна фигура и над нея при обратна.
   • Въпреки това, целта не винаги се достига.
     Стратегии като поетапно затваряне на позицията или ползване на trailing stop могат да защитят натрупаната печалба.
3. Потвърждение с други индикатори:
   Надеждността на формацията може да се повиши чрез:
   • анализ на обема (volume),
   • индикатори за инерция (momentum),
   • трендови индикатори,
   • формации от свещи на/около линията на шията.

Надеждна ли е фигурата „Глава и рамене“?

Фигурата е една от най-разпознаваемите и използвани в техническия анализ, но не е безусловно надеждна.

• Надеждността ѝ зависи от:
  • пазарната среда,
  • времевата рамка,
  • допълнителни технически сигнали.
• Най-силният сигнал идва, когато формацията се появи след дълъг възходящ тренд и е съпроводена с висок обем при пробива.
• Грешка: Влизане в сделка преди формацията да е завършена, т.е. преди пробива на линията на шията. Това често води до загуби.

Заключение

Фигурата „Глава и рамене“ е една от най-надеждните и популярни обръщащи модели в техническия анализ.

• Стандартната версия сигнализира за преход от възходящ към низходящ тренд.
• Обратната формация индикира обръщане от спад към възход.

Състои се от три върха:

• централен по-висок (главата),
• два странични по-ниски (раменете).

Формацията се потвърждава, когато цената пробие линията на шията с повишен обем. Използвана правилно, тя помага на трейдърите да разпознаят важни точки на обръщане и да подобрят вземането на решения при търговия.