Average true range – възможност за употреба на волатилността

Индикаторът ATR (действителен среден диапазон) е представен за първи път през 1978. Популярността му е висока и е включен във всички популярни съвременни платформи.

Той е от групата на осцилаторите. Принципът на всички осцилатори идва от физиката и най-опростено, е система, която при промяна в нейното равновесно положение изпитва сила, възвръщаща я към първоначалното равновесие.

Average true range измерва волатилността в рамките на определен период (по подразбиране е заложен за 14 периода).  Достига високи стойности при силна волатилност, а при спад на волатилността – спада към минимални стойности.  Чувствителността може да се намали (особено при силно волатилни инструменти) чрез увеличаване на периода(и обратно). Трейдърите най-често ползват  ATR за допълнителен анализ на инструмента според текущите нива на волатилност, спрямо исторически регистрираната средна волатилност . Например ако имаме ATR = 0,0015 ще знаем, че средната свещ за избрания период е 15 пункта. Така ще преценим, че трябва да се постави стоп на не по-малко от 15 пункта, защото вероятността стопът да бъде ударен от шума е много висока в рамките на ATR диапазона, докато извън него рязко спада.

Установено е, че индикаторът е силно цикличен. При него видимо се редуват цикъл на нарастване и цикъл на спад. Много трейдъри съчетават локалния максимум на ATR с вероятността цената да е достигнала също локален предел. В този случай те предполагат корекция и затварят краткосрочни позиции, с намерение за по-добра цена и нов вход при корекцията.

Високи показатели на ATR са по-характерни за случаите на масови панически разпродажби. Ниските стойности се срещат най-често при хоризонтално движение на върха и в консолидация. Приема се, че при ръст на индикатора, се засилва вероятността за промяна на тренда заедно с нов ценови импулс; докато при спад на показателя, обикновено трендът продължава. Екстремалните стойности показват мощна активност спрямо цената и са кратковременни. Ниските стойности характеризират пазара като тих и спокоен. Цената е в сравнително тесен коридор, без бурни движения и това е отлична възможност за скалперите.

Имайки предвид математическата концепция на ATR, не препоръчвам търсене на конвергенция или дивергенция с цената, защото тези ефекти ще бъдат напълно случайни явления, въпреки че в интернет се срещат доста такива съвети.

Има мнение, че индикаторът е закъсняващ, но това е характерно за повечето осцилатори, а и прилагането им по принцип трябва да се извършва в комбинация с други показатели. По-масово се прилага с трендов индикатор, но често се ползва и като допълнение към price action сигнали (вътрешен бар, поглъщане, пин бар…).

Важна характеристика е, че ATR не прогнозира посоката, а само показва промяната в пазарната активност. Използва се и при стратегии за излизане от консолидация. Например – при 10 дневна консолидация и постоянен спад на волатилността (измерена чрез ATR) , се смята, че добър сигнал за вход buy е когато цената пробие максимума, постигнат през периода. Отново трябва да подчертая, че индикаторът показва само диапазона (големината) на бара, а не посоката на цената.

Индикаторът ATR е изключително популярен, защото характеризира променливостта на пазара, а волатилността е един от базовите статистически показатели за текущата пазарна ситуация.

JrTrader G.Hristov