Дейвид Капабланка – short seller

През 2016 г. Дейвид Капабланка започва да прави малки сделки на стойност няколкостотин долара. Любимата му търговия са късите продажби. Той продължава да практикува с малки суми до 2020 г.

„Когато си спомням за онези времена, това беше подходящият момент да поема риска и да направя това, което направих“, каза Капабланка.

Business Insider прегледа месечните отчети на брокерите за сделките на Капабланка между февруари 2021 г. и април 2023 г. Според TraderSync, онлайн дневник за търговия, който проследява представянето, текущият му коефициент на печалба е 94,91%. Дейвид Оливарес, главен технологичен директор в TraderSync, проучи статистиката от извлеченията на Capablanca’s Interactive Broker и необработените сделки, получени чрез API на Interactive Broker, и кръстосано провери някои транзакции от неговия акаунт в Cobra. Оливарес отбеляза потенциална граница на грешка от 2%, което довежда коефициента на печалба на TraderSync от 91,57% за Interactive Brokers до 90%. Капабланка използва до шест сметки за търговия; Interactive Brokers и Cobra съставляват по-голямата част от печалбите му. Шест от неговите сметки имат коефициенти на печалба между 92% и 97,66%.

Използването на множество акаунти му позволява да ограничи риска, търгувайки с една акция в даден акаунт. По този начин той не се изкушава да постави по-голяма парична позиция при дадена сделка.

Капабланка използва много стриктен сетъп:

Акция се показва на неговия скенер, ако е нараснала с 40% за деня. След като се появи на радара му, той прави проверка, за да види дали отговаря на критериите за добра къса търговия.
Първо, той проверява новините, за да определи катализатора зад ралито. Когато акциите на малка компания бързо се повишат в цената, това често се дължи на новини.

Той избягва акции с малки free float, защото те могат да бъдат преместени с малък обем. Ако една акция е s по-малко от милион free float, той няма да я скъси.

Обратно, тези с free float над 20 милиона са по-малко благоприятни, защото не са толкова променливи. Те често са по-видни компании с институционални инвеститори, които са склонни да държат акциите си в дългосрочен план. Неговият таргет са акции с free float между 5 и 20 милиона.

По същата причина той избягва акции с пазарна капитализация над $250 милиона, което може да означава висока институционална собственост.

„Това е червен флаг“, каза Капабланка. „Тези институционални инвеститори, на първо място, вярват в компанията. Това са с много пари, много повече пари, отколкото аз имам. И на всичкото отгоре, тъй като те имат много пари, те имат много информация.”

По-точно, той избягва акции, които имат над 40% институционална собственост.
Въпреки че той е готов да скъси акции дори на цена от 0,60 цента, акциите с цена под 2 долара са по-малко благоприятни, защото е по-трудно да се предвиди колко високо може да достигне цената. Евтините акции могат да бъдат изключително нестабилни, каза той.

На другия полюс, най-високата цена на акцията, която той скъсява е $15. Цени над този диапазон могат да показват здрава компания с по-стабилни основи и повече институционална собственост.

Ако една компания разполага с налични пари за по-малко от три месеца, тя е добър кандидат за шортиране, тъй като скоро ще трябва да събере пари в брой и вероятно ще направи увеличение на капитала или ще увеличи дълга под някъква форма.

На последно място той анализира едногодишната графики, за да определи къде може да има трейдъри, които са купили акциите на висока цена и не са успели да ги продадат навреме. Те често чакат цената да се върне, за да изхвърлят своите акции. Това обикновено се показва от предишния връх на акциите в комбинация с голям обем.

Перфектната настройка е, когато всички горепосочени индикатори се сближават, каза той. Ако акция с пазарна капитализация под $250 милиона е нараснала с повече от 40%, компанията разполага с пари в брой за по-малко от три месеца, с free float между 10 до 15 милиона и и няма новини или fluff news.
Но горещите сектори са опасни за търговия, дори когато показателите се сумират, отбеляза той.