DAX – Трети баунс от uptrend-а. Пробив на ATH?

Европейските пазари остават стабилни, на фона на hawkish ЕЦБ и перспективите за по-устойчива инфлация, подпомогнати от все още ниските цени за енергия и по-силните икономически данни, които подхранват надеждите, че икономиката вероятно няма да изпадне в рецесия, както се очакваше.

Индустриалния сектор все още изглежда стабилен, като DAX успя да отскочи от долната граница на възходящия канал, което сигнализира за потенциално продължение на тренда. Все още няма успешен пробив на консолидацията, но петъчния bullish бар намеква за потенциално движение към ATH нивата 16020 – 16250 в краткосрочен план. Изглежда високите лихвени проценти, не тревожат индустриалния сектор и като цяло Европа, тъй като цените на горивата паднаха значително от най-високите си стойности. Това би смекчило разходите на компаниите и би ги направило по-стабилни, в среда със затегната парична политика.

Sequential е във възходящ цикъл с принтирана 3-ка, което предполага че има още доста място за развитие нагоре.

DeMarker Oscillator не успя да навлезе в Oversold територията, което е положителен признак за слабост от страна на продавачите.

Очаквам възходящо движение към зоната 16020 – 16250 в краткосрочен план, тъй като пазарните настроения са все още положителни, фундамента в Европа е по-оптимистичен от този в САЩ и паричните потоци са все още солидни към блока.

Потенциални катализатори за движение

Тази седмица се очакват някои ключови икономически данни от Европа и в частност от Германия, които могат да окажат подкрепа на техническите условия, довеждайки до по-високи стойности.

Днес на фокус са данните за Retail Sales от Еврозоната в 12:00, които се очаква да излязат по-силни от предходното четене. Това би бил негативен фактор за пазарите в блока, но за сега силното търсене не изглежда да притеснява пазарните участници, което би довело до слаба реакция и нисък шанс за промяна на възходящата техническа настройка.

Във вторник ще бъдат публикувани данни за Factory Orders от Германия, където се очаква спад – положително за пазарите.

По-голяма волатилност може да се появи в сряда при публикуването на GDP данните от Еврозоната, като по-слаби данни, ще подхранят оптимизма че инфлацията може да спадне с устойчив темп, ако икономиката продължава да отслабва.

Разбира се, Пауъл ще разтърси всички пазари с изявлението си във вторник и сряда в 17:00, като по-строг тон би подхранил известни страхове за паричната политика в САЩ. Въпреки това hawkish Фед вероятно е вече оценен, което се сигнализира от пазарното действие на щатските индекси. За сега hawkish коментарите се игнорират, тък като инфлацията, въпреки че спадна по-малко от очакваното, продължава низходящата тенденция, а лихвените проценти скоро ще достигнат целта на Фед. Някои членове на Фед намекнаха за потенциално увеличение с 25 базисни пункта, което би било оптимистично за пазарите.

Най-важните данни за Германия, които наистина биха дали някакъв значителен импулс са CPI данните в петък 9:00. Очаква се инфлацията да остане флат и ако данните излязат по-слаби, това би оказало положително въздейстиве на DAX.

Market Profile

Новият месец започна със силен възходящ импулс, като цената преминава над Value area-та от предходния месец, сигнал за потенциално разширяване във възходяща посока. При задържане около текущите нива, подкрепа ще се явява volume блока 15500 – 15200.

Заключение

Потенциална корекция до 15500, може да даде по-добро съотношение риск/печалба, а пробив на рейнджа във възходяща посока ще бъде добър сетъп за бърз суинг до зоната 16020 – 16250 с потенциално надминаване на ATH нивата. Очаквам импулса да стигне до 16810, което ще даде съотношение 1 към 2 на този трейд, след което може да видим корекция за ретест на ATH нивата. При успешен ретест, възходящия импулс може да продължи по-дълго, което би довело до още по-добро съотношение риск / печалба, около 1 към 3 / 1 към 4. Стоп лос зоната при този сетъп е около 15100, под последното дъно и извън възходящия канал, чиито прибив би бил ранен сигнал за предстояща корекция.