Отбранителни акции е възможно да понесат удар от ограниченията за разходи на Тръмп:

Акциите на някои компании от аерокосмическата и отбранителната индустрия може да попаднат под допълнителен натиск заради намалените планове за правителствени разходи на избрания за президент Доналд Тръмп. Goldman прогнозират, че бюджетът на САЩ за отбрана скоро ще започне да се изравнява и след това да намалява, отчасти защото той е на рекорден връх, а текущите геополитически конфликти може да бъдат разрешени. Освен това, планът на Тръмп за създаване на Министерство за ефективност на правителството, или DOGE, вероятно няма да помогне на отбранителния сектор, посочва компанията, тъй като групата планира да реорганизира федералните агенции и да намали разходите с цел намаляване на националния дълг. Министерството на отбраната получава голяма част от общите разходи на американското правителство.

„Независимо дали DOGE ще повлияе на разходите за отбрана, ние вече имаме предпазлив поглед към отбранителния сектор… Бюджетът на Министерството на отбраната е близо до връх в исторически план по отношение на циклите и нивата на разходите, маржините са структурно под натиск, а оценките са високи“, каза анализаторът Noah Poponak в скорошна статия до клиентите. „Циклите на разходите за отбрана се променят с времето и могат да бъдат уязвими на опити за намаляване на общите правителствени разходи.“

Попонак отбеляза, че въпреки че Тръмп е изразил голяма подкрепа за американската армия и Министерството на отбраната, всяко усилие за намаляване на разходите може да бъде удар за националния отбранителен бюджет. „Трудно е да започнеш всяко значително намаляване на правителствени разходи, без да засегнеш отбраната, а в рамките на бюджета за отбрана вероятно има достатъчно неефективности, които могат да намалят общото ниво на разходите без да се намалява готовността или способността на армията“, добави той.

Попонак запази своята препоръка за продажба на акциите на Lockheed Martin, Northrop Grumman, L3Harris Technologies и Huntington Ingalls Industries. Към понеделник акциите на тези четири компании претърпяха значителни загуби през този месец, като отбранителният изпълнител Lockheed загуби повече от 13%, а Huntington Ingalls паднаха с почти 25% през този период. Най-новият отчет за печалбите на Lockheed показа увеличение на прогнозите за годишна печалба и продажби, но програмата за изтребителя F-35 се сблъсква с редица предизвикателства, които са натегнали цената на акциите. Northrop наскоро надмина очакванията за печалбата за третото тримесечие, но не успя да изпълни прогнозите на анализаторите за приходите, според LSEG.

Попонак препоръча да се залага на компании в правителствения IT сектор, тъй като този сектор значително надминава отбранителните хардуерни компании, предвид настоящото преразпределение на дяловете от националните бюджети за сигурност към данни, киберсигурност и изкуствен интелект. Booz Allen Hamilton се очаква да бъде най-големият бенефициент на тази тенденция, каза той.

Leidos Holdings е друга препоръка за покупка, тъй като акциите й се търгуват на намалена оценка, въпреки че са показали силен ръст и маржове. „Намалените разходи за отбрана ще преминат към правителствения IT сектор до известна степен… Възможно е също така усилията на DOGE да покажат, че напредналите технологии на тези компании помагат за създаване на ефективност, особено ако има опит да се намали размерът на федералните агенции, така че да възникне сценарий, в който компаниите за правителствен IT са нетни бенефициенти на DOGE“, написа анализаторът.