The fall in US rates in the last month appears excessive in light of the on-going strength in US economic data. A key factor driving down US rates was the strength of the USD (several key Fed members highlighted that the strong USD and weaker global growth may delay policy tightening in the US).
Even though we may be in a low global rates environment for a long time, the US economy is set to be a growth leader and is within sight of reaching its full employment mandate.
Low commodity prices and low long term yields will tend to support US consumer and housing demand.
It is possible to imagine a scenario where the Fed does not raise rates much over the year(s) ahead, but this is likely because it will be forced to allow a stronger USD do the effective policy tightening needed. Many stronger countries over recent years have had to accept lower rates than expected and compared to previous cycles because of the strength of their currencies.
As such, we expect to see the USD rally even if its yield advantage does not improve much.
Varchev Finance
Varchev TradersVarchev Absolute Trader
борсова платформа
- Търгувай над 3000 финансови инструмента: Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини, ETF-и
- Използвай платформа с директно изпращане ордерите на борсите
- Cloud base платформа - твоят трейдинг сетъп на всяко устройство
- Market Sentiment - търгувай с настроенията на инвестиционите банки
- Top movers - най-горещите трейдове във всеки един момент
- Stocks scanner - филтрирай най-подходящите за твоя трейдинг стил пазарни инструменти
- Heat map - Търгувай в посоката на големите играчи
Meta Trader 5
- Търгувай Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини - всичко на едно място
- Автоматизирана търговия с интелигентни стратегии и роботи (Expert Advisors)
- Разширен технически анализ с хиляди индикатора и инструменти
- Сигурност и стабилност – платформа, доверена от милиони по света
- Нулев марджин при насрещни/хеджирани позиции
- Без комисиона при търговия със CFDs
- Светкавично изпълнение на сделките
Read more:
