Пет въпроса, които да си зададете преди да започнете да инвестирате и търгувате на фондовите пазари.

Картата към Уолстрийт започва с план. Ето какви въпроси трябва да зададете на себе си преди да започнете пътуването.

Инвестирате ли – или искате да започнете? В такъв случай е най-добре да имате план. Това винаги може да направи разликата между печеленето на пари и превръщането в просто поредния неуспешен инвеститор. Но откъде да започнете?

1. Колко пари имате за инвестиране или търговия?

Разгледайте личния си баланс и вземете само част от това, което можете да си позволите да рискувате. Рисковият капитал“ е пари, които няма да повлияят на начина ви на живот, ако ги изгубите утре. Причината да вземете само част от рисковия капитал е, че ако загубите само част от търговския си капитал, все пак имате още една възможност да промените стратегията си и евентуално да възстановите загубите. Трябва да имате пари, когато се върнете на следващия ден.

Ако имате част от капитала, ще можете да опитате отново. Ако сте изчерпали всичко, тогава сте извън играта. Има и втори аргумент за това да не сте напълно инвестирани. Ако сте в 100% дълги позиции и се появи нова инвестиционна идея (например ИИ), която изглежда обещаваща, ще трябва да решите какво да продадете, за да освободите средства за тази нова идея. Имайки нещо в резерв, е добре, в случай че всички ваши отворени сделки почват да губят повече пари, отколкото сте очаквали.

Колко от парите си или нетната си стойност да отделите за търговия или инвестиции зависи от редица фактори. Помислете за възрастта си и готовността си да рискувате пари; това вероятно ще се променя с времето. Изследвайте мотива си за търговия; може да бъде да печелите пари или да търсите вълнение. Вашата професия и времето, с което разполагате за търговия, също играят роля в решението.

2. Колко сте готови да рискувате или загубите?

Определете обща сума и решете колко да рискувате в една сделка. Може да смятате, че сте проектирали и тествали мигновен победител, но въпреки всичката увереност, която имате за бързи печалби, трябва да предвидите и пазарната неблагоприятност (например спадът на някои технологични акции през юни и юли). Обикновено допустимата загуба от сделки е 10% или по-малко на сделка. Ако акциите се движат 10% срещу входната ви цена, излезте от позицията. Независимо колко сте убедени в инвестицията или в стабилността на компанията, когато позицията ви се движи срещу вас с 10%, излезте. Вашият план може да използва 5% като критерий за излизане.

Чувстваме се по-добре, когато сме прави, но при инвестирането единственото, което има значение, е крайният резултат – колко пари сте спечелили. Дисциплината трябва да бъде упражнявана и дори планирана. Без дисциплина е много вероятно да станете статистика на инвестициите – просто още един губещ.

Търговците на фючърси може да разпределят загуби от само 1% или 2% от капитала си на една сделка. Като държите загубите си малки, можете да се справите с поредица от загуби, без да фалирате.

3. Какви са вашите конкретни инвестиционни планове и цели?

Интересно е как хората реагират на този въпрос. Понякога хората отговарят с коментара „Искам да направя колкото пазарът ми позволява.“ Други хора отговарят, че трябва просто да оставим печалбите да растат, просто следвайки стоповете си, докато не бъдем изхвърлени. Друг начин да вземете печалби е да не излизате, докато не видите модел на върхове или дъна на графика с японски свещи. Свещите се формират бързо и могат да ви помогнат при маркирането на обръщания. Въпреки че тези отговори изглеждат логични и могат да работят, един психолог, който работи с един от най-успешните хедж фондове, е установил, че задаването на цели помага на добрите търговци да станат още по-успешни.

Ако изберете подхода „нека печалбите да растат“ и нямате предварително определена цел за печалба от 25%, 50% или 100%, тогава рискът става ключов. Мисля, че е по-добре да намерите цел на графиката и да разгледате риска с тази цел в ума. През годините трейдърите на акции са прилагали метода на сделки, при които целта или целевата стойност е три или повече пъти риска. Ако търсите сделки с профил на риск/възнаграждение от три към едно и сте старателни, тогава не е необходимо да сте прави половината от времето, за да печелите пари.

4. Как влизате в сделките си?

Какъв сигнал ще използвате? За тази част от разработването на план ще намерите много книги за това кога или как да купувате. Това, което обикновено се пренебрегва, е методът на излизане от сделките. Можете да използвате преливането на движещи се средни стойности за влизане в сделки. Можете да използвате една, две или три движещи се средни стойности. Можете да използвате механични методи, като например дълга или къса позиция, когато пазарът направи нов 2-седмичен връх или дъно, или да използвате 4-седмичното правило.

Съществува и модел на пробив, който предполагаемо е използван от известния спекулант на акции Ричард Денис. Този подход е да отидете в дълга позиция, ако цената днес е най-високата за 30 дни, или да опитате къса позиция, ако цената днес е най-ниската за 20 дни. Късата позиция ще бъде затворена, ако цената днес е най-високата за 20 дни. Печалбите се вземат по същите правила, както при стоп загубите. Когато помислите върху този подход, ще откриете, че правилата за излизане са същите за печеливши и непечеливши сделки. В практиката това означава, че се опитвате да уловите трендовите движения и да излезете от пробивите, които се провалят. Загубите могат да бъдат доста големи, но все пак трябва да имате пари за инвестиране, когато се появи наистина голямо движение.

Друг модел, който е семпъл, елегантен и разумен, идва от Стен Уайнстийн в книгата му „Тайните на Стен Уайнстийн за печалба на възходящи и низходящи пазари“. Той използва някои прости инструменти като 30-седмичната движеща се средна стойност в комбинация с пробиви от базови формации и увеличаващ се обем, за да купува акции и взаимни фондове, когато те пробиват. Някои методи са базирани на купуване на възстановявания или отстъпки към предишни нива на подкрепа, но Стен призна, че някои от най-мощните пробиви не са имали реакции на вземане на печалби обратно, за да предоставят възможност за нискорисково купуване.

5. Как добавяте към позициите си, вземате печалби или преместите стоповете?

Да предположим, че сте купили близо до пробив и пазарът се е движил в ваша полза. Можете да увеличите печалбите си, като добавите към позицията, но какво ни казва опитът?

Първо, винаги добавяйте към позициите в посоката на тренда. Ако сте в дълги позиции, добавяйте към позицията при сила. Ако сте в къси, добавяйте при слабост. Второ, добавяйте по-малки позиции или равни позиции. Ако започнете, купувайки 1 000 акции на XYZ, добавете 1 000 или по-малко акции на XYZ. Равни суми ще изградят правоъгълна позиция, а по-малки добавени позиции ще изградят пирамида, с най-големите позиции на най-ниската цена. Никога не добавяйте към позицията си, ако пазарът се движи срещу вас. Винаги позволявайте на пазара да ви покаже, че сте прави.