Новият робо-съветник на Goldman и управление на капитал

Банката пусна Marcus Invest, своя автоматизиран инструмент за инвестиции с минимум $ 1000 за сметка, след като преди това се е сблъсквала със закъснения в резултат на пандемията.

Marcus Invest ще се конкурира със стартиращи робо-съветници и управлявани от банки продукти като Merrill Guided Investing на Bank of America и ще начислява годишна консултантска такса от 0,35%, таксувана на тримесечие. Wealthfront и Betterment, самостоятелните робо-съветници, които стартираха преди около десетилетие, и двете начисляват годишна консултантска такса от 0,25% за инвестиционни сметки, които не свързват клиенти със съветници.

Инвестирането е нещо, което е от основно значение за Goldman Sachs и нещо, което платформата Marcus наистина позволява да докарат до много по-широка аудитория.

Подобно на други robo-съветници, инструментът до голяма степен е изграден от пасивни, относително евтини инвестиционни продукти.
Инструментът, който се намира в приложението Marcus, оценява финансовото състояние на потребителите и поставя клиентите в около 50 портфейла, изградени от Групата за инвестиционна стратегия на компанията (известна като ISG), съставена от ETF. Тези фондове са комбинация от продукти на конкурентни инвестиционни мениджъри и собствени ETF на компанията.

Екипът на компанията за алтернативни инвестиции и избор на мениджър, известен като AIMS в рамките на управлението на активите на Goldman, е отговорен за надлежната проверка и подбора на ETF от трети страни, които влизат в Marcus Invest, като се вземат предвид фактори като общите активи на ETF и търговската дейност.

Goldman иска да продаде Marcus Invest на съществуващите клиенти

Goldman залага на съществуващите клиенти, които имат спестовни сметки в Marcus, за да намерят робо-съветници достатъчно привлекателни, за да преместят депозитите си в Marcus Invest.
Дивилек, управляващ директор, който миналия месец беше избран за ръководител на продукта за потребителския бизнес, каза в разговора с репортери миналата сряда, че “те се стремят да направят наистина лесно” за спестяващите клиенти да прехвърлят тези средства. Всъщност те имат съществуваща клиентска база от клиенти, които искат да инвестират.

Продуктът стартира в изключително конкурентен момент за автоматизирани инвестиционни продукти. Част от движещата сила в придобиването на E-Trade на Morgan Stanley беше създаването на pipeline между клиентите на брокерските услуги на E-Trade и огромния бизнес на Morgan Stanley.

Пространството не е просто претъпкано; robo-съветниците са склонни да работят с тънки като бръснач маржове поради техните евтини предложения. Широко разпространената консолидация в дигиталното богатство миналата година показа колко трудно може да се конкурира робо пространството, тъй като маржовете са ниски, а диференциацията е трудна за установяване.

Marcus Invest е проектиран като първи цифров продукт, но клиентите, които се интересуват от съвети от човек, са насочени към Personal Financial Management, бизнесът с богатства, известен преди като United Capital.

Мечтите на Goldman

Goldman отдавна има амбиции да добави предложение за управление на капитала към Marcus, което беше създадено за първи път преди четири години и е кръстено на основателя на банката, Marcus Goldman. По време на презентация през май 2019 г. на индустриална конференция, компанията посочи на слайд, че приоритет е добавянето на „възможности за управление на богатството“ към дигиталната банка.

Ръководителите също показаха продукта по време на първия му инвеститорски ден през януари 2020 г. То беше планирано да стартира по-късно същата година, но пандемията внесе нови несигурности.

Стартирането сега идва след обратна връзка чрез проучвания, фокусни групи и потребителско тестване, включително съществуващи клиенти на Marcus, служители на фирмата чрез програма за бета тестване и “перспективи за масово богатство”.
Стартирането на Marcus Invest бележи преходна точка за отдела за управление на потребителите и богатството на Goldman Sachs, който беше създаден като независима единица през септември 2020 г. и се управлява от Стефани Коен и Тъкър Йорк.

Поредица от ново-наети, промоции и промени в Marcus наскоро насочи вниманието към стратегията на банката за retail trading. Партньорът Адам Дел – основателят на Clarity Money, който Goldman купи през 2018 г. – напуска фирмата, докато бившият топ изпълнителен директор на Stripe Swati Bhatia се присъединява този месец, за да насочи стратегията директно към потребителите.
Всичко това е част от план за свързване на основната сила на Goldman в институционалния бизнес – особено в рамките на Goldman Sachs Asset Management – и по-новите му потребителски продукти в опит да изгради банка за retail trading, която може да съперничи на JPMorgan и Citi.

Разширяването на управлението на богатството, особено за т. нар. „Масово заможни“ с много по-малко пари за инвестиране, отколкото милионерите и милиардерите, на които банката отдавна служи, е друга ключова част от стратегията на цялата фирма.

Goldman планира да го направи, като разчита на технологично развитие в банката и партньорства и придобивания, като Clarity Money, извън нея.