Сектори на фокус след изборите: Как политиката на Trump променя финансовите индустрии.

Търговията с Тръмп – Част 2: Какво се случва сега?

Акциите правят пауза след голямото движение след изборите. Но зад общото пазарно действие има много интересни движения. Нови лидери започват да се появяват, докато стари лидери започват да изостават.
Помните ли какво написахме миналата седмица за „Тредвайнето с Тръмп“? Как инвеститорите на Wall Street започнаха да купуват определени класове активи, сектори и акции, които новото правителство на Тръмп вероятно ще подкрепи? Както можете да очаквате, победата му на изборите предизвика ЕПИЧНО следващо движение в тези инвестиции! Затова искаме да разгледаме отново тази тенденция и краткосрочните търговски действия за Chart of the Week на MoneyShow. Тази нова графика показва представянето на Bitcoin, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), Tesla Inc. (TSLA), Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) и United States Oil Fund (USO).

Bitcoin, KRE, TSLA, UUP, USO (1-Week % Change)

Може да видитие, че Bitcoin, акциите на регионалните банки и акциите на Tesla са скочили през последната седмица. Доларът също е нараснал с доста голямо количество (за валута, разбира се), докато цените на суровия петрол са паднали. Основният фундаментален катализатор е промяната в политическите приоритети под управлението на Тръмп. Избраният президент е поел ангажимент да приложи по-леко регулаторно отношение към криптовалутите и фирмите, свързани с крипто. Той също така споменава за създаване на национален Bitcoin резерв (подобно на Стратегическия нефтен резерв, който започна да съхранява нефт през 1977 г.). Инвеститорите също смятат, че Тръмп ще намали ограниченията и регулациите, които се прилагат към традиционните банки и финансови фирми. Данъчната реформа и политики, които подкрепят растежа, биха могли да увеличат печалбите и да доведат до по-ниски загуби по заеми, което също е положителен сигнал за акциите на банките. А какво се случва с Tesla? Главният изпълнителен директор Илон Мъск и неговият супер PAC похарчиха повече от 175 милиона долара, за да помогнат на Тръмп да стане президент и инвеститорите очакват да получат ползи в замяна. Това може да включва по-малко регулации върху технологията за самоуправляващи се автомобили на компанията. Освен това, другите бизнеси на Мъск, като SpaceX, вероятно ще получат повече федерални договори и средства.

Що се отнася до долара, привързаността на Тръмп към тарифите е движеща сила за ръста му. Налагането на мита върху чуждестранните търговски партньори може да отслаби техните икономики в сравнение с американската. Това също може да доведе до инфлация, което ще попречи на Федералния резерв да намали лихвените проценти в степента, която беше очаквана. Относителните лихвени проценти са основен двигател за относителните валутни стойности. Накрая, слоганът „Drill, baby, drill“ отдавна е един от призивите на Тръмп. По-лесната регулаторна политика и отварянето на повече федерални земи за сондажи ще даде тласък на вътрешните производители и изследователи на нефт. Но това ще увеличи и глобалното предлагане на нефт, поставяйки натиск върху цените. Следователно и на това се дължи промяната в стойността на USO. Както споменахме и преди, големите икономически тенденции са по-важни от политиката, когато става въпрос за дългосрочни пазарни движения. Но е очевидно, че търговците не се притесняват за това за момента. Което означава, че можете да постигнете печалби, ако сте бързи и разбирате какво движи активите, които виждате на екрана си!

Акциите на компания за очила, която изгражда стабилна основа и си заслужава да се разгледа
През февруари 2022 г. Durable Capital подаде форма 4 в SEC, разкривайки значителна покупка на акции на Warby Parker Inc. (WRBY) за 22 милиона долара. Сега имаме възможност да се присъединим към нова възходяща тенденция на значителни по-добри нива от тези, на които вътрешните инвеститори са закупили, отбелязва Steve Strazza, директор на изследвания в All Star Charts. Warby Parker е марка за очила, известна със своите модерни и достъпни диоптрични очила, контактни лещи и слънчеви очила. Durable Capital притежава 6.8 милиона акции, което е около 7% дял. Състоянието на тези акции е около 140 милиона долара според затварящата цена в понеделник. Фондът е основан през 2019 г. и бързо е натрупал силна репутация, като активите му под управление (AUM) се оценяват на около 7 милиарда долара. Инвестиционният подход на Durable Capital често цели иновационни компании с висок растежен потенциал, особено в технологичния и потребителския сектор.

Хедж фондът започна да заема своята позиция веднага след като WRBY излезе на борсата през 2021 г. По този начин той заплати много по-висока цена и понесе значителни възможни загуби, тъй като акциите имат тенденция да спадат или да се движат в странични линии от IPO-то. Но всичко това започва да се променя. Това потенциалнно заформящо се дъно, което се заформя, може да бъде разочароващо, тъй като акциите трябва да имат време да поправят съществуващите щети, преди да започнат да обръщат тенденцията към възходящ тренд. По тази причина ние търсим ясно и решително пробиване на тези съпротиви, преди да се включим.

Обещаваща малка капитализация в пазарен в ръст Виждам продължаваща сила до края на годината, водена от малките компании през декември. Това трябва да бъде последвано от странично движение/консолидация през първата половина на следващата година, когато политическите назначения от администрацията на Тръмп започнат да се оформят. Generac Holdings Inc. (GNRC) е една от любимите малки компании в тази обстановка, споменава Tom Hayes, редактор на Hedge Fund Tips. Очакваме възобновена сила във втората половина на следващата година, когато ще бъде потвърден растежът на печалбите и се намаляват опасенията относно политиката. В крайна сметка, про-растежните политики ще потвърдят продължаващата тема на „Roaring 20s“, водена от увеличаване на продуктивността и етап 2 на бумът на Generative AI, тъй като продуктивността и рентабилността на редовните компании ще нарастват.

Междувременно, margin нивата на дълговете не са още екстремни, което подкрепя продължаващите потоци от Treasury bills и парични пазари към капиталовите пазари, тъй като FOMO-то продължава. Освен това, 74% от основните централни банки облекчават паричната политика в момента, в сравнение с 9% през юли 2023 г. Що се отнася до GNRC, тя е нараснала с около 40% през последните три месеца. Очаква се да премине $200 в краткосрочен план и да продължи нагоре с времето. Generac има 70% дял в пазара на резервни генератори за дома. С нарастващата активност на ураганите и натоварването на електрическите мрежи, процента на търсене на домашните генератори ще нарасне.