Kaкво движи пазарите днес

Фючърсите на U.S. фондовите пазари леко нараснаха в понеделник преди заседанието на Федералния резерв тази седмица, докато инвеститорите оценяват усложненията около предложеното придобиване на телевизионните и филмовите активи на Warner Bros Discovery от Netflix. Японската икономика се сви рязко през третото тримесечие, докато китайският износ се повиши, въпреки значителния спад на износа към САЩ.

1. Американските фючърси запазват положителния тон

Фючърсите на американските фондови индекси се покачиха леко в понеделник, запазвайки ръста от миналата седмица, като инвеститорите очакват последното за годината заседание на Федералния резерв.

Към 02:40 ET (07:40 GMT) фючърсите на S&P 500 се търгуваха с 13 пункта или 0,2% нагоре; фючърсите на Nasdaq 100 се повишиха с 87 пункта или 0,3%, а фючърсите на Dow Jones – с 24 пункта или 0,1%.

И трите основни американски индекса завършиха миналата седмица на зелено за втора поредна седмица. S&P 500 и NASDAQ Composite отчетоха четиридневни серии на ръст, а Dow Jones беше във възход в три от последните четири сесии.

Положителният тон се дължи на очакванията, че Фед може да облекчи паричната политика в сряда, особено след като забавеният отчет за основния индекс на личните потребителски разходи за септември излезе по-нисък от очакваното.

Фючърсите върху федералните фондове оценяват около 88% вероятност за понижение на лихвата, според FedWatch на CME.

Икономическият календар е сравнително празен в понеделник, а ключовите тримесечни отчети предстоят по-късно през седмицата – от Broadcom, Adobe, Oracle, Costco и Lululemon.

2. Истинската битка за Warner Bros Discovery тепърва започва за Netflix

Netflix (NASDAQ:NFLX) обяви планове да придобие телевизионните, филмовите студиа и стрийминг подразделението на Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) за 72 млрд. долара, но истинската битка едва започва, тъй като сделката вероятно ще срещне сериозен антимонополен контрол в Европа и САЩ.

„Най-големият фактор при сделка с такъв размер и сложност са потенциалните регулаторни препятствия, през които двете компании ще трябва да преминат“, заяви Антъни Саглимбене, главен стратег на Ameriprise Financial.

„И двете компании вероятно очакват, че може да се наложи да продадат активи, за да бъде финализирана сделката. А мисля, че има достатъчно пространство за това.“

Холивудските синдикати и собственици на киносалони вече изразиха тревога, че придобиването може да доведе до загуба на работни места, концентрация на власт и намаляване на кинопремиерите.

Президентът на САЩ Доналд Тръмп също коментира в неделя, като заяви, че ще има глас при решението дали сделката да бъде одобрена.

„Аз ще участвам в това решение“, каза Тръмп, посочвайки потенциалната концентрация на пазарна сила.

„Ще трябва икономисти да кажат… Но това е голям пазарен дял. Несъмнено може да бъде проблем“, добави той.

3. Японската икономика рязко се сви през Q3

Икономиката на Япония се сви по-бързо от първоначалните оценки през третото тримесечие, усложнявайки предстоящото решение на Японската централна банка следващата седмица.

БВП намаля с годишен темп от 2,3% вместо първоначално отчетените 1,8% за трите месеца до септември — най-бързият спад от третото тримесечие на 2023 г.

На тримесечна база БВП се сви с 0,6%, надминавайки очакванията за 0,5% и първоначалната оценка от 0,4%.

Слабостта в икономиката обяснява стимулния пакет на премиера Санае Такаичи, обявен миналия месец – най-големият нов разход след пандемията.

Правителството изчислява, че пакетът ще повиши БВП на страната средно с около 1,4 процентни пункта годишно за следващите три години.

Въпреки това, BOJ вероятно все още ще повиши основната лихва на заседанието си на 18–19 декември, тъй като основният инфлационен показател остава на или над целта от 2% вече повече от три години и половина – най-дългият период от началото на 90-те години.

4. Китайската търговия: силен износ и по-широк търговски излишък

Китайският износ се възстанови рязко през ноември, надминавайки прогнозите, докато вносът нарасна умерено, водейки до по-широк от очакваното търговски излишък.

Износът на Китай нарасна с 5,9% на годишна база, обръщайки спада от 1,1% месец по-рано. Вносът се увеличи с 1,9% спрямо 1,0% през октомври.

В резултат търговският излишък достигна 111,68 млрд. долара през ноември — над прогнозите за 100,20 млрд. и над 90,07 млрд. долара месец по-рано.

Силният ръст в износа беше движен от увеличени доставки до пазари извън САЩ, тъй като производителите засилват търговските връзки с други държави заради високите тарифи, наложени от президента Доналд Тръмп.

Китайският износ към САЩ спадна с 29% на годишна база през ноември, докато износът към ЕС нарасна с 14,8%, към Австралия – с 35,8%, а към бързо развиващите се държави от Югоизточна Азия – с 8,2%.

5. Петролът близо до двуседмичен връх

Цените на петрола леко се повишиха в понеделник, търгувайки близо до двуседмични върхове, тъй като инвеститорите очакват вероятно понижение на лихвата от Фед, което може да стимулира икономическия растеж и търсенето на енергия.

Brent поскъпна с 0,2% до 63,85 долара за барел, а американският WTI – с 0,2% до 60,20 долара.

И двата контракта завършиха петъчната сесия на най-високите си нива от 18 ноември.

Междувременно напредъкът към мир в Украйна остава бавен, а Reuters съобщи, че Г-7 и ЕС обсъждат замяна на ценовия лимит за руския петрол с пълна забрана на морските услуги — ход, който вероятно би ограничил още повече доставките от втория най-голям производител в света.