Волатилност – Вашият добър приятел или лош враг?

/Още обучителни материали може да откриете тук: https://bit.ly/38TgFm2 /

В основата на всички търговски и инвестиционни стратегии са методите за справяне с нестабилността. Волатилността е неизбежна, но е невъзможно да се знае предварително дали е предупредителен знак за промяна в основната тенденция на даден инструмент или е просто случайна и безсмислена.

Волатилността може да ви отърси от добри позиции, но също така може да предложи чудесни възможности за добавяне.

Волатилността влиза в действие по два начина

Първо, помага при определянето на правилните места за поставяне на stop loss. Ако подценявате рутинната волатилност, постоянно ще бъдете спирани от трейда, въпреки че няма реална промяна в условията. Ако надцените волатилността, тогава ще претърпите по-големи загуби, когато има действителна промяна в тенденцията на даден инструмент.

Вторият начин, по който волатилността влиза в действие е, че предоставя добри краткосрочни възможности за търговия. Възходящата волатилност предлага потенциал за бързо обръщане след това и повторно тестване на устойчивостта на по-ниските цена. Низходящата волатилност може да предложи добра възможност за увеличаване на размера на позицията в по-средносрочни позиции. Разбира се това трябва да се съчетае с класически прайс екшън, подкрепи и съпротиви, както и основноната посока на тренда.

Първата стъпка в справянето с нестабилността е да развиете известно усещане за това кое е нормално и кое не. Това е много трудно да се направи, защото зависи не само от конкретния инструмент, но и от общите пазарни условия. 

Как да измерим волатилността

Един от начините за измерване на волатилността, при кациите например, е да се види колко се движи една акция в сравнение с бенчмарк като S&P 500. Акция със същото ниво на волатилност като S&P би имала бета 1, но акция като Tesla (TSLA) се движи много по-бързо и в двете посоки. В момента бетата на Tesla е около 2.1, като се използват месечни данни за последните пет години. Това означава, че можем да очакваме Tesla да се движи приблизително двойно спрямо движението в S&P 500.

Познаването на бетата на дадена акция може да бъде доста полезно при определяне на stop loss, така че да не бъдете разтърсени от рутинна волатилност. Бетите на акциите могат да се проверят в почти всеки сайт, където са публикувани подробности отностно акциити.

Агресивните търговци са склонни да предпочитат акции с по-високи нива на волатилност, просто защото е вероятно да донесат много по-добра възвръщаемост, ако се изберат правилните. Разбира се, това също означава, че има потенциал за по-големи загуби, ако сте сгрешили.

Навигирането в променливостта на акции с ниска капитализация или висока бета е форма на изкуство. Ако играете погрешно, това ще унищожи добрата сделка, но ако се справите правилно, това може да увеличи възвръщаемостта ви.

Един подход към боравенето с акции с високи нива на волатилност е да добавяте към позицията при низходяща волатилност и след това да продавате при възходяща волатилност. Сложната част е, че ако волатилността не се обърне, след като направите своя ход, трябва да преоцените стратегията си и да решите дали да поемете загуба или да преследвате потенциалния положителен импулс. Това може да се навигира чрез използването на различни времеви рамки и по-малки позиции.

Една грешка, която много трейдъри често правят е, че винаги търсят обяснение защо една акция може да се движи. Доста често няма фундаментална причина. Може просто да са пазарни условия или продавачи, които правят ходове, които нямат нищо общо с качествата на акцията.

Най-добрият ход, който можете да направите, е да вземете предвид волатилността, преди да влезете в сделка. Доста често дадена акция незабавно се движи срещу вас без основателна причина. Ако планирате това предварително, позиционирате се поетапно, следейки различните времеви рамки, нестабилността ще бъде по-скоро ваш приятел, отколкото враг.

/Още обучителни материали може да откриете тук: https://bit.ly/38TgFm2 /