Условията за използване на "бисквитки"
www.varchev.com

Как да хеджираме портфейла си по време на несигурност

07.06.2017 / 14:00

Рейтинг:

12345
Loading...
icon mailicon facebookTwitter iconGoogle iconicon hyperlink

Хората притежаващи портфейли или индивидуални акции винаги се стремят да хеджират своите позиции срещу пазарна катастрофа. Това разбира се не означава, че бихме могли да сведем риска до 0, но е възможно да редуцираме загубите до по-приемлив обем. Перфектна стратегия за хеджиране не съществува. Някой стратегии ще работят добре на един пазар и няма да работят на друг.

В тази статия ще Ви представим някои възможности за хеджиране на портфейл или индивидуални акции чрез ETF базиран на VIX индексът. VIX е разработен да измерва очакванията за волатилност и има обратна корелация с SP500. Обратната корелация прави VIX отлична възможност за хедж на портфейли и акции. Проблемът е, че VIX не се търгува сам по себе си.

За да преодолеете този проблем, можете да търгувате с опции на VIX. Това решение е добро в краткосрочен план, но е прекалено скъпо начинание за обикновения трейдър.

Това ни води до следващото възможно решение и това е VXX - краткосрочни фючърси на iPath SP500 VIX, които поддържат дълга позиция в един краткосрочен и един дългосрочен фючърс на VIX. VXX ETN трябва непрекъснато да актуализира портфолиото си, за да включва нови фючърси на VIX. Това само по себе си води до обезценка на VXX с течение на времето, тъй като по-дългосрочните фючърси са по-скъпи от краткосрочните.

При равни други условия графиката на VIX ще се движи хоризонтално, а тази на VXX ще спада. Нагледно може да проследите тази разлика за последните пет години на графиката отдолу.

vix

Целта е да се позиционираме на пазара с дълги позиции,  когато се очаква волатилността да се засили и вероятността от корекция на пазара да се повиши. В следващите дни очакваме важни икономически и политически новини, които ще разклатят пазарите и ще повишат страха, а от там и стойността на VXX. След успокояването на пазарите можем да заемем и ревърсираща позиция със SL над последният връх.

Поглеждайки назад, средното изменение във възходяща посока на VXX е 22% по време на избори, пазарни корекции или военни конфликти.

На графиката отдолу можем да проследим как различните политически събития влияят на VXX и как да изтъргуваме изборите във Великобритания, изслушването на Джейм Коми и Решението на ЕЦБ, събития които очакваме в един и същи ден.

vxx-us_13_30-07_06

Varchev Finance предлага търговия с VXX посредством платформата Varchev Absolute Trader

Jr Trader Petar Milanov


Абонирай се за бюлетина на Варчев Финанс и получавай най-значимото на имейла си


Прочети още:

БЕШЕ ЛИ ВИ ПОЛЕЗЕН ТОЗИ ПОСТ?
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.

ПРЕПОРЪЧАЙТЕ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Всякакви новини, мнения, изследвания, проучвания, данни или всяка друга информация, съдържаща се в този сайт се предоставят като общ пазарен коментар и не представлява инвестиционен или трейдинг съвет. Варчев Финанс не носи отговорност за изгубени средства или пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или косвено от използването или уповаването на тази информация. Варчев Финанс ЕООД може да предостави информация, цитати, препратки и линкове към или от други сайтове, блогове и други източници на икономическа и пазарна информация, като образователна услуга на своите клиенти и потенциални клиенти и не подкрепя становища, мнения или препоръки на тези сайтове, блогове или други източници на информация.
Варчев Финанс

Лондон


25 Canada Square, Level 33,
office 50, Canary Wharf
London, E14 5LQ
+44 20 3608 6256

Варна


МОЛ Варна ет.4,
бул "Владислав Варненчик" 186

(052) 631 000, 634 040

Бургас


МОЛ "Burgas Plaza",
бул. "Транспортна" 3
Хипермаркет Карфур
0879 447 335

София


ул. "Цар Самуил" 1


(02) 954 5115

Универсални номера

Директна връзка с дилър - 0700 17 600    Varchev Exchange - 0700 115 44
chat with dealer
chat with dealer