Тайната на човекът, които реши пазара: Jim Simons

Най-успешният moneymaker в съвременните финанси има едно просто правило за инвестирането: премахнете всички емоции.

Jim Simons прави революция в инвестирането, когато напуска академичните среди през 1978 г., на 40 години, за да започне да търгува. Разчитайки на своя опит и умения като математик, професор и разбивач на кодове, Simons гледа на пазара по по-различен начин, когато стартира своя фонд Renaissance Technologies през 1982 г. в Лонг Айлънд.

Според книгата “The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution”, тайната и печеливша стратегия на Simons винаги е била да изключва емоциите и да се фокусира върху твърдите данни.

„Важни са моделите, а не интуицията“. „Твърде често се хващаме за празни приказки, когато става въпрос за акции. Хващаме се в неща като Uber и WeWork … погледнете най-добрите компании днес, Amazon, Netflix, Tencent, те са модели за следване. И това е решението на Simons. Основавайки се на модели и научен метод, не попадате на неща като поведенчески пристрастия.”

Използвайки математическия си опит и голям набори от данни, Simons се заема да изгражда компютърни модели, които според него могат да идентифицират и да се възползват от моделите на пазара. Неговите алгоритми се основават на данни от 1700-те години и се възползват дори от най-малките и най-кратки колебания в цените. Средният период на държане е два дни. Неконвенционалният подход на Simons се разпространи из цялата фирма, която е известна с наемането на хора с докторски степени по математика и физика, а не традиционни играчи на Уолстрийт.

Годините му на успех и огромна възвръщаемост го поставиха в собствен клас, дори изпреварвайки легендарни инвеститори като Ray Dalio, Warren Buffett и George Soros. От 1998 г. флагманският фонд “Medallion” на Renaissance постига средно 66% възвръщаемост годишно, или 39% след данъците. Въпреки, че Simons вече не контролира фонда, той остава активен във фирмата.