Possible reverse for DAX ?

/ DAX е наличен за търговия в платформите Varchev Absolute Trader, MT4, MT5. Статията не е препоръка за трейд. /

Въпреки приключването на QE през юни 2022 г., ЕЦБ запази общите си корпоративни облигационни участия и все още притежава 389 милиарда евро корпоративни облигации от 1,12 трилиона евро допустима кредитна линия. Когато ЕЦБ стартира QT през март, както беше обявено, около половината от изкупените облигации няма да бъде заменени.

Това означава, че пазарът трябва да намери допълнителни 1,5 милиарда евро на месец от март, ако ЕЦБ спре да реинвестира половината от приходите от закупените емисии, като първа стъпка.
Новината не е нова, но много вероятно ще покачи доходността на европейските облигационни емисии, едновремено със hawkish политиката на ЕЦБ. Покачването на разходите по заемите, заедно със значително по-висока от средните нива за последните 20г. инфлация ще натисне надолу маржовете на печалба на европейските компании.

Future Market Dax

Фючърсните договори за немския борсов индекс Dax се сключват на малко по-високи нива от текущата цена до края на годината, като тенденцията е възходяща.

Market Profile

Графиката показва сравнително ниски обеми във Value area, което означава, че цената може да се придвижи бързо без съществена съпротива и в двете посоки. По-съществен клъстар с обеми се наблюдава в зоната 14000 – 14500, което означава че при достигане до тези стойности цената ще премине трудно и бавно и зоната е потенциален support.

Техническа Картина

Price action показва изтощение на up тренда. Sequential e със завършена 12-ка нагоре, което показва прегряване на последната вълна. Отварянето днес с гап под диагоналния support създава предпоставка за промяна на текущия тренд, преминаване на цената под 14900 ще даде потвърждение за начало на низходяща корекция. Очаквам развитие на корекция с потенциален първи таргет в зоната 14000 – 145000.

Заключение:

Затваряне на дневна база под 14900-15000 ще даде потвърждение за начало на корекция и при връщане и ретест на пробива на канала (около 15 200- 15 250) най-агресивните трейдъри могат да търсят ривърс сигнал за вход за къси с потенциален таргет в зоната 14000 – 14500. Държа да отбележа, че това ще е позиция срещу текущия тренд.

Алтернативен сценарий: Връщане и затваряне над локалната resistance зона (15450 – 15600) ще означава потенциално развитие на нова възходяща вълна. Удачният stop loss за късите е над resistance зоната, премерено спрямо големината на марджин акаунта.