Авиационният Сектор: Трендове и Стратегии за Печалба

Може да е трудно за вярване, но вече оставихме първата половина на януари зад гърба си. Фондовият пазар намери стабилност миналата седмица, направи крачка назад и след това се възстанови в петък, за да затвори седмицата. Междувременно навлизаме по-дълбоко в сезона на отчетите за четвъртото тримесечие и обемът на докладите ще нарасне значително през следващите няколко седмици. Обикновено темпото на събитията става трескаво през този период, докато актуализираме инвестиционния си модел. Допълнително към това забързано темпо, този път имаме и допълнителния „бонус“ от встъпването в длъжност на президента Тръмп, което се очаква да донесе потенциална вълна от изпълнителни заповеди.

Те ще ни дадат много за размисъл, както и Федералният резерв, чийто новосформиран Федерален комитет за отворен пазар се подготвя за януарската си среща по паричната политика. Докато преминаваме през тези и други предстоящи събития, както и през новите икономически данни, ще анализираме въздействията върху фактори като долара, инфлацията и доходността на 10-годишните държавни облигации, които могат да повлияят на стратегията ни и на пазара като цяло. Предвид огромния обем информация, която ни залива, ще използваме основен принцип: „мери два пъти, режи веднъж“, преди да предприемем действия. Повече потвърждения засилват увереността, а ние предпочитаме това пред риска да бъдем уловени в кръговрат от противоречива информация.

С две думи, ще се придържаме към нашия план — ще търсим възможности в добре позиционирани компании при благоприятни съотношения риск-печалба, като останем дисциплинирани инвеститори, докато го правим. Докато темпото на сезона на отчетите се ускорява, вероятно ще останем в страничната линия, когато става въпрос за използване на капитала. Причината за това е, че искаме да тестваме „водите на отчетите“, когато по-широк спектър от компании започне да докладва. Тази седмица също така носи деня на встъпване в длъжност, което означава, че президентът Тръмп ще започне да разкрива политическата си програма. Основно ще сме в режим „събиране и анализ“, но ще следим за всякакви очевидни възможности, които могат да се появят.

Графика на седмицата: US Global Jets ETF (JETS)
US Global Jets ETF (JETS) обхваща всички основни авиокомпании и някои по-малки превозвачи. Групата се представя добре от миналото лято, като отбелязва ръст от около 52% от дъното, постигнато в началото на август. Обърнете внимание на промяната на цвета на свещите при обръщането на 7 август – все още bearish, но с подобрение. Когато свещите преминаха към червено (силно bullish ) в началото на септември, купувачите започнаха да излизат на пазара масово. Постепенното и стабилно движение в този ETF е показателно за силата и ценовата мощ на основните авиокомпании. Последните резултати от Delta Air Lines (които публикуваха силни числа и още по-добри прогнози за 2025 г.) отразяват силна икономика, добра ценова политика и пълни полети.

Въпреки растежа на заплатите, секторът остава един от най-добрите в S&P 500, с оценка A+ в групата “Относителна сила”. Tехническите показатели са много бичи, както се очаква за ETF в силен възходящ тренд. Серията от по-високи върхове и по-високи дъна е учебникарска дефиниция за възходящ тренд. MACD (показател за конвергенция/дивергенция на движещи се средни) е изравнен, но сега показва сигнал за покупка. Потокът на средства е стабилен, а Stochastic (инерция) остава bullish. Последните тестове на динамиката бяха успешни. Очакваме този ETF да направи пробив към $30 в близко бъдеще.