Секторите, които могат да спечелят в първите дни около инаугурацията на Trump

Специфични сектори на пазара може да бъдат изявени победители, след като новоизбраният президент Доналд Тръмп се завърне в Белия дом в понеделник, според Alpine Macro.

Тези сегменти включват малки компании, индустриален сектор, изкопаема енергия и акции от аерокосмическия и отбранителния сектор, написа Дан Аламариу, главен геополитически стратег на фирмата, в бележка в четвъртък. По-конкретно, той препоръча на инвеститорите да заложат на акции от петролния сектор и малки индустриални компании, както и да избегнат цените на суровия петрол, алтернативната енергия и специализираните търговци на дребно.

Изборите на Alpine Macro идват, след като акции, свързани с така наречената „Тръмп търговия“, възвърнаха позициите си тази седмица, включително индекса Russell 2000 и акции от отбранителния и енергийния сектор. В по-широк план, акциите отбелязаха най-добрата си седмица от началото на ноември и се изкачиха на положителна територия за годината след слаб старт през януари.

Russell 2000, 3 месеца Акции, свързани със завръщането на Тръмп в Белия дом, се увеличиха след неговото избиране през ноември, тъй като новоизбраният президент отдавна подкрепя дерегулация и политики в полза на вътрешното производство, които инвеститорите възприемат като благоприятни за малките компании и банките. Неговата реторика, че съюзниците трябва да увеличат разходите си за отбрана, за да се изравнят с вноската на САЩ в НАТО, също подпомогна акциите на отбранителния сектор. Но търговията изглеждаше слаба в началото на годината, само за да се възстанови рязко. Russell 2000 се повиши с 4% тази седмица, заедно с индекса S&P Aerospace & Defense Select Industry ETF (XAR).

„Според виждането на Alpine Macro американските акции трябва да продължат да се представят добре през 2025 г., тъй като администрацията на Тръмп ще бъде ориентирана към растеж и ще даде приоритет на пазарно-приятелски, умерено консервативни политики,“ каза Аламариу.

S&P Aerospace & Defense Select Industry Index ETF (XAR), 3 месеца Въпреки това той предупреди, че първите 100 дни на новата администрация могат да бъдат белязани от волатилност. Също така, пазарът остава уязвим за потенциална корекция поради геополитически и вътрешни рискове, както и препятствия от тарифните планове на Тръмп.

Въпреки че Тръмп остава защитник на енергийната доминация и независимост на САЩ, Аламариу очаква тази позиция да бъде по-полезна за акциите на петролния сектор, отколкото за цените на петрола. Петролни компании, особено американските шистови производители, вероятно ще се възползват от завоюване на по-голям дял на световния пазар на петрол.

„Първите изпълнителни заповеди на Тръмп ще подчертаят ‘сондиране, сондиране, сондиране’,“ написа той. „Политиките ще включват изтегляне от Парижкото споразумение за климата, отваряне на федерални земи за добив на изкопаеми горива, премахване на ограниченията на Байдън върху износа на втечнен природен газ, отмяна на правилата на ЕРА за емисиите на електроцентрали и отмяна на изискванията на SEC за разкриване на климатични данни.“

И тъй като Тръмп настоява съюзниците да увеличат разходите си за отбрана и да закупуват американско оборудване, Аламариу каза, че акциите от аерокосмическия и отбранителния сектор са добре позиционирани, особено тези, които доставят оборудване за въздушна мощ или компании от отбранителния сектор, които изостават спрямо своите конкуренти.

Трябва да се отбележи, че Аламариу посочи, че призивът на Тръмп за тарифи върху световния внос остава потенциално препятствие за пазарите, докато не бъде внесена повече яснота.

„Ако има политика, която най-вероятно ще дестабилизира пазарите и икономиката, това е подходът на Тръмп към тарифите,“ каза Аламариу. „Икономическият и политическият консенсус за тарифите бавно се променя в положителна посока, но администрацията на Тръмп може все още да не е решила как да постъпи.“