Хедж фондовете намаляват експозицията си към акции на производители на полупроводници през последното тримесечие за първи път от 2022 г., като същевременно увеличават алокациите към циклични сектори. Това позиционира фондовете добре преди президентските избори в САЩ, според доклада на Goldman Sachs “Hedge Fund Trend Monitor” за третото тримесечие. След като по-рано тази година намалиха експозицията си към циклични акции, хедж фондовете преминаха частично обратно към циклични индустрии за сметка на дефанзивните през третото тримесечие , в анализ на притежанията на 697 хедж фонда с общи позиции за $3 трилиона.
Адаптирането към цикличните сектори включва добавяне на позиции във финансови и потребителски циклични сектори и намаляване на експозициите към здравеопазване, потребителски стоки от първа необходимост и недвижими имоти. Групата “Magnificent 7,” без Tesla, остава най-популярна сред long позициите на хедж фондовете, въпреки че фондовете преразпределиха експозицията си в рамките на тази група през тримесечието. Те намалиха long позициите си в акции на полупроводници за първи път от второто тримесечие на 2022 г. и увеличиха позициите си в софтуерния сектор. Фондовете добавиха експозиция към Nvidia, която попадна в списъка на Goldman “Rising Stars” със значителни увеличения на популярността сред хедж фондовете, като същевременно намалиха позициите си в Apple и Amazon. Сред AI-акциите, попаднали в списъка “Falling Stars,” са Dell, HubSpot, Lam Research, Qualcomm, Super Micro Computer и Western Digital.
Освен това хедж фондовете продължиха да увеличават експозицията си към китайски акции, като 25% от фондовете сега притежават поне една китайска ADR, което е най-високият дял от 2021 г. насам. Същевременно long/short стратегиите на хедж фондовете за американски акции са на път да реализират 14% доходност за годината до момента – около два пъти повече от средната доходност за последните 20 години, според стратегиите на Goldman Sachs. Най-популярните long позиции, без Tesla, остават в групата “Magnificent 7,” която включва Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia и Meta, се посочва в анализа на екипа на Goldman, ръководен от Бен Снайдър.
Хедж фондовете бавно пренасочват портфейлите си към циклични индустрии за сметка на по-стабилните, което ги позиционира добре за промените, които настъпиха след победата на Доналд Тръмп на президентските избори в САЩ. Те намалиха експозициите си свързани с: здравеопазване, потребителски стоки от първа необходимост и недвижими имоти, като същевременно увеличиха позициите си във финансовия сектор, който достигна най-високата си относителна тежест от поне 15 години.

През третото тримесечие фондовете също така купуваха IBIT Bitcoin ETF и се върнаха към китайските акции. 25% от хедж фондовете вече притежават поне една китайска ADR, което е най-високият дял от 2021 г. Стратегиите на Goldman Sachs, ръководени от Райън Хамънд, отбелязват, че само 31% от големите взаимни фондове, в сравнение със средната историческа стойност от 38%, са надминали своите benchmark индекси от началото на годината. Взаимните фондове и ETF-ите отбелязват прилив на капитали след президентските избори, подобно на ситуацията след първата победа на Доналд Тръмп през 2016 г. Балансите на взаимните фондове в брой в момента са на рекордно ниско ниво.
Varchev Absolute Trader
борсова платформа
- Търгувай над 3000 финансови инструмента: Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини, ETF-и
- Използвай платформа с директно изпращане ордерите на борсите
- Best Trading Platform - "Online Personal Wealth Awards" EU награждава Varchev Absolute Trader
- Cloud base платформа - твоят трейдинг сетъп на всяко устройство
- Traders Talk - чуй какво движи пазарите в реално време
- Market Sentiment - търгувай с настроенията на инвестиционите банки
- Top movers - най-горещите трейдове във всеки един момент
- Stocks scanner - филтрирай най-подходящите за твоя трейдинг стил пазарни инструменти
- Heat map - Търгувай в посоката на големите играчи
Прочети още:
Логнете се за да коментирате
Коментари:
Leave a comment